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簡述盈利能力分析方法范文第1篇

在過去的20多年中，民營經(jīng)濟以其旺盛的生命力令人無法忽視，與國有經(jīng)濟的低效率相比，民營經(jīng)濟占用了更少的社會資源，創(chuàng)造了更多的財富。而在中國內地非公有制經(jīng)濟中家族式經(jīng)營的至少占90%以上。

截至目前，對家族企業(yè)還沒有一個被廣泛接受的權威定義。定義難下是因為家族企業(yè)包括的范圍很廣，種類極多，涉及的因素很復雜，理論界對家族企業(yè)的準確定義的爭論仍在繼續(xù)。總體來講，對家族企業(yè)定義的主流看法認為：家族對企業(yè)的所有權與控制權是認定家族企業(yè)的主要因素，這種基本出發(fā)點已經(jīng)被多數(shù)人接受，從而多數(shù)定義也是從這個角度出發(fā)的。還有一些學者從文化影響和家族企業(yè)繼承權的角度（代際交接權）提出了自己的觀點。

對于上市公司來說，家族上市公司企業(yè)就是指公司的終極控制權能歸結到個人或其家族成員，并且這些自然人或家族是其實際控制者的企業(yè)組織形式。家族上市公司特別關注所有權或產(chǎn)權對于企業(yè)內部其他權利的支配能力，雖然取得了股份公司外形，但實際上其終極控制權仍屬于一個家族所有。終極控制權，就是指自然人與其家族成員通過直接或間接方式成為上市公司的第一大股東，進而可以實質性地控制上市公司的權力。行使終極控制權的主體可以是自然人，也可以是自然人控制的經(jīng)濟實體。

因子分析法簡述

公司績效包括財務績效與市場績效兩個組成部分。財務績效是指由企業(yè)公開的財務報告中通過構造一些財務比率來衡量企業(yè)經(jīng)營成果的方式；而市場績效則是在財務績效的基礎上又包含了市場對公司的評價。

傳統(tǒng)的業(yè)績評價體系存在兩個個突出問題：（1）指標之間缺乏獨立性。（2）指標評價權重的確定受評價者主觀影響太強。在對公司績效衡量的現(xiàn)實過程中，人們常常遇到多指標問題。而在大多數(shù)情況下，不同指標之間具有一定的相關性，這就增加了分析處理問題的難度。于是許多學者就應用因子分析法將指標重新組合成一組相互獨立的少數(shù)幾個綜合指標（因子）來代替原來指標，并且反映原指標的主要信息。

我國家族上市公司績效的因子分析過程及比較

1．選定指標

我們建立的財務指標體系包括：每股主營業(yè)務收益，每股收益，資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)主營業(yè)務收益率，凈資產(chǎn)收益率，年末市盈率，每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，現(xiàn)金流動負債比率，現(xiàn)金負債比率，流動比率，速動比率，債務資產(chǎn)比率，存貨周轉率，應收賬款周轉率，固定資產(chǎn)周轉率，資產(chǎn)周轉率。其中除了債務資產(chǎn)比率之外，各個指標均為正指標，其數(shù)值越大表明上市公司的績效越好；而債務資產(chǎn)比率是逆指標，在一定范圍內與公司績效呈負相關，所以我們應對該指標進行同趨化處理，用其倒數(shù)代替原指標，這樣處理后的16個指標都具有可比性。

2．計算相關矩陣

相關矩陣是因子分析直接要用到的數(shù)據(jù)，根據(jù)計算出的相關矩陣還應進一步判斷應用因子分析方法是否合適。

3．求解初始因子

在因子分析中，求解初始因子這一步的主要目的是確定能夠解釋觀測變量之間相關關系的最小因子個數(shù)。一般認為，特征值大于等于1的主成分可以作為初始因子，放棄特征值小于1的主成分。因為每個變量的方差為1，該準則認為每個保留下來的因子至少應該能夠解釋一個變量的方差，否則達不到精簡的目的。

4．解釋因子

初始因子解達到了簡化數(shù)據(jù)的目的，但是根據(jù)初始因子解，我們很難解釋各個因子的意義，這樣我們也就很難理解和把握因子分析的結果。我們可以認為第一主因子主要涵蓋速動比率、流動比率、現(xiàn)金流動負債比率、現(xiàn)金負債比率，以及債務資產(chǎn)比率倒數(shù)，表明第一主因子主要體現(xiàn)公司績效中的償債能力。第二主因子主要涵蓋每股主營業(yè)務收益，凈資產(chǎn)主營業(yè)務收益率，每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額以及年末市盈率，這說明第二主因子主要說明的是與主營業(yè)務相關的盈利能力。第三主因子主要涵蓋每股收益，資產(chǎn)收益率以及凈資產(chǎn)收益率，這說明第三主因子主要說明公司績效中與凈利潤相關的盈利能力。第四主因子主要涵蓋資產(chǎn)周轉率、固定資產(chǎn)周轉率以及應收賬款周轉率，這說明第四主因子說明了公司績效中的營運能力。第五主因子僅包括存貨周轉率，我們認為這可能是對第四主因子的一定的補充。

研究結論

簡述盈利能力分析方法范文第2篇

關鍵詞:資金來源 融資結構 經(jīng)營業(yè)績

一、企業(yè)融資結構及其衡量指標

融資結構是企業(yè)各項資金來源的比例及其關系,包括資本結構、負債結構和股權結構。資本結構是指企業(yè)的股本、準股本和債務資金。負債結構按照借貸時間的長短劃分為短期負債和長期負債。股權結構指公司總股本中不同性質的股份所占比例。如第一大股東持股比例、前十名流通股股東持股比例等以及上市公司的國家股、法人股、流通股和外資股等。融資結構還可分為內源融資和外源融資。前者是企業(yè)運行過程中剩余價值的資本化,主要由盈余公積、未分配利潤和折舊組成;后者是企業(yè)通過一定方式向其他經(jīng)濟主體籌集的資金,包括股本融資、準股本融資和債務融資。融資結構常用如下衡量指標:(1)內源融資率(IF):(盈余公積+未分配利潤+固定資產(chǎn)折舊)/總資產(chǎn);(2)外源融資率(EF):(股權融資+債權融資)/總資產(chǎn);(3)股權融資率(SF):(股本+資本公積)/總資產(chǎn);(4)債權融資率(DF):(短期借款+長期借款+應付債券)/總資產(chǎn);(5)總資產(chǎn)對數(shù)(lnTA):ln(總資產(chǎn))。

二、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及其衡量指標

企業(yè)經(jīng)營業(yè)績最終的和最綜合的表現(xiàn)是凈利潤(或虧損)的絕對數(shù)和相對數(shù)。在分析融資結構對經(jīng)營業(yè)績的影響時,大多用量化指標體系來衡量一段時期內的經(jīng)營業(yè)績。常用的相對數(shù)指標有:(1)凈資產(chǎn)收益率(ROE)。反映股東權益獲取投資報酬的高低。(2)總資產(chǎn)收益率(ROA)。衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤的能力,指標越高,說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高。(3)每股收益(EPS)。這是股份公司的年利潤平攤到每股股份上的利潤數(shù)量,是投資者判斷公司盈利能力的重要依據(jù)。(4)基礎盈利能力(BEP)。該指標反映企業(yè)自然盈利能力,排除了稅務和財務杠桿的影響。(5)主營業(yè)務收益率(CPM)。它反映企業(yè)主營業(yè)務的盈利水平。(6)托賓Q值。這是用公司的市場價值與賬面價值的比值代表公司的業(yè)績。另外,還有采用市場價值增量(MVA)和經(jīng)濟價值增量(EVA)來衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績指標體系是各分項指標的綜合,它們互相獨立又互相聯(lián)系,共同反映著企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的狀況。

三、融資結構與經(jīng)營業(yè)績的關系

國外關于融資結構與公司經(jīng)營業(yè)績關系的研究,最著名的是1958年美國財務管理學家莫迪利亞尼(Modigliani)和金融學家米勒(Miller)的“MM資本結構理論”。該理論認為,在無公司所得稅的條件下,不存在最佳資本結構問題;在有公司所得稅的條件下,利用負債可以增加企業(yè)的價值。而其后有研究發(fā)現(xiàn),未來經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定的公司借款可能性較小,而權益證券將會降低公司財務杠桿,因此股權融資成為這些公司的首選。這就說明,權益融資將與經(jīng)營業(yè)績下跌相關。還有學者從所有者和公司管理者的分離導致了沖突的角度分析,認為外部融資伴隨經(jīng)營業(yè)績而變化,同債務融資相比,權益融資的負相關程度更高。還有一些研究則認為,融資結構與績效關系兩者相關關系不明顯或者不同表征指標的結論不同。

國內學者對企業(yè)融資結構與公司經(jīng)營業(yè)績關系的研究主要是借鑒國外理論,利用企業(yè)公開的財務數(shù)據(jù)進行定性和定量分析。其研究領域一是企業(yè)資本結構與企業(yè)價值之間的關系,主要是國有股、法人股、流通股構成的股權結構與經(jīng)營業(yè)績的關系;二是影響我國上市公司資本結構的因素,主要集中在對融資結構的統(tǒng)計描述及其決定因素的分析上。有人分析股市收益與負債/權益比率之間的關系,得出兩者負相關的結論;有人以凈資產(chǎn)收益率、托賓Q值為企業(yè)績效變量,研究表明,如果以凈資產(chǎn)收益率作為衡量企業(yè)績效的指標,則存在一個最優(yōu)負債區(qū)間,托賓Q值隨企業(yè)負債水平的提高而下降;還有學者認為,對國有企業(yè)而言,融資結構與業(yè)績之間不存在一個穩(wěn)定互動的關系;不同業(yè)績指標與融資結構之間的關系不同,如獲利能力對資本結構有顯著的負相關關系,而資產(chǎn)規(guī)模、成長性等因素對資本結構的影響不顯著。

四、幾點看法

筆者認為,國內理論研究的結果不盡相同的原因可能是:

1.影響融資結構的因素是多方面的,影響經(jīng)營績效的因素也是多方面的,而且它們互相影響,在不同時期和環(huán)境下可能會得到不同的研究結果。2.企業(yè)融資結構不僅反映了資本的選擇方式,而且還體現(xiàn)了資本背后的產(chǎn)權主體相互作用而形成的某種利益配置格局。比如,過度分散的股權會增加成本,而負債卻可以通過減少人可自由支配的現(xiàn)金流、有效地控制經(jīng)理人的投機行為,降低成本。因此,股權集中與負債的增加都會影響經(jīng)營績效。3.企業(yè)融資結構影響經(jīng)營績效的傳導機制是融資結構變化引起治理結構變化,進而引起企業(yè)行為目標和經(jīng)營機制的轉換,引起企業(yè)財務成本變化,在這樣一個信息和管理的傳導鏈條當中難免會因為中間環(huán)節(jié)而導致信息傳遞的失真和管理效率的下降,因而二者之間的關系不明朗。4.模型和數(shù)據(jù)的問題。如采用多元線性回歸分析法對融資結構和業(yè)績數(shù)據(jù)進行處理,但這種方法只能測算解釋變量與被解釋變量之間是否存在線性關系,卻無法確定是否存在非線性關系。5.企業(yè)融資結構的變化和經(jīng)營業(yè)績的提高是政府主導行為的產(chǎn)物,各類所有制結構的企業(yè)治理結構的構建及行業(yè)因素的不同,對經(jīng)營績效的變化不具有反饋作用。6.其他因素的影響。包括融資結構和經(jīng)營業(yè)績在不同行業(yè)有自身的發(fā)展特點,差異較大;這兩類指標常常會受到企業(yè)的違規(guī)操作而失真等。

還有的研究則認為,不同行業(yè)企業(yè)的融資結構和經(jīng)營業(yè)績關系有所不同,如房地產(chǎn)行業(yè)上市公司的資產(chǎn)負債率對公司主要業(yè)績具有負的影響。

參考文獻:

[1]郭春麗.融資結構與公司價值研究.北京:人民出版社,2006年。

簡述盈利能力分析方法范文第3篇

二、現(xiàn)行財務分析方法的局限性簡述

（一）會計計量方面的局限性會計的根本屬性是計量、記錄、報告。現(xiàn)行會計準則的基本計量方法是歷史成本法，即資產(chǎn)或負債均以取得時的成本計量，只是在極少數(shù)時候，采用公允價值。由于貨幣購買力的變動和資金時間價值因素，歷史成本并不能完全反映企業(yè)的資產(chǎn)、負債與權益的現(xiàn)值，但進行項目決策的主要出發(fā)點是現(xiàn)值，即只有凈現(xiàn)值大于0時，項目才是有投資價值的。因此，在財務分析時，強調現(xiàn)有的資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)，卻往往忽略了當前資產(chǎn)無形貶值，或者是通貨膨脹因素，或者是專有設備的特殊評估條件，會計所反映的財務狀況和經(jīng)營成果將會受到扭曲，不能反映企業(yè)真實情況，導致會計信息誤差。

（二）會計報告方面的局限性會計報告是財務分析的直接客體。會計報告體現(xiàn)的信息有可靠性和相關性兩個根本屬性，前者是強調會計信息的真實客觀情況，后者是強調會計信息對于決策的有用程度。而事實上，會計報告往往在這兩個方面難以得到很好的兼顧，對相關性的重視程度遠遠超過了可靠性，這就有可能出現(xiàn)為了強調相關性而犧牲可靠性的現(xiàn)象，會計信息誤差的可能性也因此加大。這也從一定程度上解釋了資本市場的投資者喜好業(yè)績較好的公司，而一般投資者又普遍不具備會計信息可靠性的鑒別能力。此外，會計報告一般是固定格式的，這對于不同的投資者關心的側重點不同，也難以兼顧，從而在財務分析上導致了相關性的弱化。

（三）分析指標方面的局限性

1.財務分析指標體系存在著局限性。基本的分析方法主要有：比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法等。首先，這些分析方法的基本思路無非是取實際數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)、預算數(shù)據(jù)、行業(yè)平均數(shù)據(jù)進行對比，而往往并沒有考慮到這些指標或者公式是否合理，是否切合本公司的實際，比對指標是否科學等。其次，常用的財務分析指標主要是利用資產(chǎn)負債表和損益表的相關資料，忽略了對反映企業(yè)一定期間內現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流人、流出的分析和評價，忽視了企業(yè)價值的增加，而片面地沉迷于利潤表數(shù)字的增大，導致決策者誤判形勢，錯誤決策。

2.財務分析個體指標存在著局限性。企業(yè)主要的財務分析指標有償債能力指標、運營能力指標、盈利能力指標等。———就償債能力指標而言，部分企業(yè)考察流動指標，卻并未嚴格區(qū)分不同流動資產(chǎn)的差別，或者流動資產(chǎn)（如存貨的真正可變現(xiàn)狀況）；在考察資產(chǎn)負債率時，對于“少數(shù)股東權益”現(xiàn)行分析模式也未進行明確，既不屬于母公司的負債，也不屬于多數(shù)股東的權益，如果將其并入負債，則加大了資產(chǎn)負債率，將其并入多數(shù)股東權益，則夸大了凈資產(chǎn)，違背了會計的謹慎性原則。———就運營能力指標而言，企業(yè)主要是通過不同資產(chǎn)的周轉速度來進行衡量的。但實際上，企業(yè)的銷售收入往往并不如公式那樣理想化，賒銷與現(xiàn)銷的比例常常發(fā)生改變，這樣導致計算出來的周轉率缺乏實際意義。如企業(yè)當年發(fā)生賒銷收人20萬元，年內未收到貨款，應收賬款年初無余額，則按現(xiàn)行公式計算的應收賬款周轉次數(shù)為2次{20/（[0+20）/2]}。而實際上應收賬款周轉次數(shù)應為0，其局限性顯而易見。———就盈利能力指標而言，企業(yè)往往是考察銷售利潤率（銷售凈利率）。但這一指標存在的問題也很明顯，一是促進了企業(yè)的短期行為，如寅吃卯糧，不考慮本期利潤的代價。二是銷售凈利潤中到底有多少資金回款，導致企業(yè)的實際運營能力下降。盈利能力考查的另一指標是凈資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)即所有者權益，企業(yè)不同的股利分配政策，也導致凈資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)出不同水平，這樣也會給財務分析帶來混淆。

三、財務分析方法的改進對策探討

（一）改善會計計量基礎，合理使用公允價值概念改善會計計量基礎與堅持會計的基本假定并不矛盾，這是因為會計的首要目標是提供可靠、相關的會計信息，并且會計可以基于不同的會計計量基礎，通過減值準備、預計負債等方式對現(xiàn)行的貨幣計量基礎進行補充。但在當今的信息社會中，不確定性信息比以前更多、更突出，因此，我們可以在準則許可的適當?shù)臅r候充分利用公允價值、重置成本、未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)等計量模式。此外，在采用貨幣計量作為會計計量的基本單位的同時，也盡量對于必要的項目用實物進行計量。

（二）進一步完善財務報告體系根據(jù)現(xiàn)行財務報告體系的模式，靜態(tài)指標主要是反映歷史成本的財務狀況，動態(tài)指標主要是反映不能直接體現(xiàn)現(xiàn)金質量的收益成果。因此，企業(yè)應考慮完善財務報表體系，一是要重視企業(yè)財務狀況說明書的編制，對一些格式報表上無法反映的情況進行說明。二是要盡量完善表外披露模式，應反映企業(yè)的生產(chǎn)狀況、采用的會計政策、或有事項、非貨幣性的與財務事項密不可分的信息?,以及企業(yè)未來發(fā)展前景預測、受物價變動的影響因素等。三是考慮增加專用報表，如對于人力資源、公允價值模式下的財務狀況等進行專項報告。據(jù)調查，美國公司的年度財務報表信息量自1972年來平均每年以3.1％的速度增長，而附注的增長速度則達7.5％。可見表外揭示信息已是大勢所趨。基于更加完善的財務報告體系，財務分析人員也應提高職業(yè)判斷力，在研究報表時能夠判斷出報表及附注中對于虛假信息、有效信息、敏感信息的鑒別，提高財務分析的起點。

（三）對財務分析指標進行修正和補充在改革財務指標中應當做到:(1)分析指標架構上，由于現(xiàn)金流量與會計盈余是不同維度的變量,宜采用傳統(tǒng)指標與現(xiàn)金流量指標兩條線來設計財務指標,并考慮二者之間的相互映射關系。(2)分析具體指標上，設計更為合理的指標，如對于企業(yè)償債能力指標選用超速動比率、負債現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金支付保障率等，而運營能力指標選用存貨周轉率、應收賬款周轉率和固定資產(chǎn)周轉率按權重進行組合，盈利能力指標應采用經(jīng)營現(xiàn)金流量對銷售收入或營業(yè)利潤的比率、凈現(xiàn)金流量與凈利潤比率等，又如，對于凈資產(chǎn)收益率，應考慮統(tǒng)一為分配股利前的數(shù)據(jù)。

簡述盈利能力分析方法范文第4篇

作業(yè)成本管理（Activity-BasedCostManagement，AB-CM)是在作業(yè)成本計算（ActkityrBasedCostingABC)的基礎上于20世紀80年展起來的，其最初目的是試圖克服傳統(tǒng)成本計算對成本的扭曲，為企業(yè)的成本管理提供準確的信息基礎。對企業(yè)來說，降低成本是實現(xiàn)競爭優(yōu)勢的主要工具，作業(yè)成本管理已經(jīng)成為現(xiàn)代成本管理的一個重要的管理手段。作業(yè)管理（特別是ABC)理論界和實務界的研究主要針對企業(yè)組織內部的成本計算和管理，但隨著企業(yè)競爭的激烈、IT技術的進步和生產(chǎn)環(huán)境的變化，出現(xiàn)了敏捷制造(AgileManufacturingAM)和柔性化生產(chǎn)，客戶的需求多元化、個性化，快速、及時地滿足客戶的需求是企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的方式之一，它需要企業(yè)與上游供應商和下游客戶密切協(xié)作，降低整個供需鏈的成本，使客戶以較小的成本獲得較大價值的產(chǎn)品或服務。因此，企業(yè)的成本管理已經(jīng)跨越了企業(yè)的邊界，延伸到整個供需鏈中，傳統(tǒng)的關注企業(yè)內部的作業(yè)成本管理也需要延伸其成本管理范圍到整個供需鏈，沿著價值增值的作業(yè)環(huán)節(jié)，刪除不增值的作業(yè)，降低供需鏈總成本。供需鏈成本觀認為，ABC越過了單個企業(yè)的限制，試圖分配多企業(yè)的成本到整個供需鏈的作業(yè)上，但是，面向整個供需鏈的作業(yè)成本管理研究文獻尚很少，本文從供需鏈的角度，對供需鏈作業(yè)成本管理的特征、應用現(xiàn)狀、組織框架和實施步驟進行了研究。

1作業(yè)成本計算和作業(yè)成本管理

作業(yè)，按照詹姆斯。A。布林遜(JamesA.Brimsm)的解釋，是企業(yè)為提供一定量的產(chǎn)品或勞務所消耗的人力、技術、原材料、方法和環(huán)境的集合。根據(jù)國際高級制造商協(xié)會(ConsortiumforAdvancedManufactures-liiterna-tionalCAM一I)的定義，作業(yè)成本計算(ActivityrBasedCostingABC)是計量成本對象、作業(yè)、資源成本和業(yè)績的工具。資源被分配到作業(yè)，然后作業(yè)被分配到耗用作業(yè)的成本對象上，作業(yè)成本計算與作業(yè)成本動因有關。同時，CAM-I繪制了以作業(yè)為基礎的成本管理框架圖(通常被稱為CAM-I十字架圖）對其進行描述（如圖1)圖中垂直部分的“成本分配觀”強調成本的分配——從資源到作業(yè)再到成本對象，它是作業(yè)成本計算的過程，解釋了什么應計入成本；圖中水平部分的“成本過程觀”著重解決確定引起作業(yè)成本發(fā)生的因素，解釋為什么應計入成本，什么導致了成本的發(fā)生。交叉點中的工作作業(yè)是報告各過程成本和各成本對象成本（包括人或物）的核心。工作作業(yè)是由一系列作業(yè)構成的作業(yè)鏈，一切價值都由作業(yè)鏈創(chuàng)造。

“成本分配觀”體現(xiàn)了ABC的計算過程，依據(jù)成本對象消耗作業(yè)，作業(yè)消耗資源的思想，先將資源的成本依據(jù)資源動因分配到作業(yè)，再將作業(yè)的成本依據(jù)成本因分配到成本對象中。“成本分配觀”（ABC)的成本分配與傳統(tǒng)成本會計的分配有所不同，ABC的理想境界是不要分配，認為：“所有的成本都應有直接歸屬對象，但隨著技術的發(fā)展，更多的成本變成間接成本了。ABC成了找出作業(yè)成本直接歸屬的替代品，而這些成本習慣上是不追蹤到成本對象的。ABC取代了傳統(tǒng)的、扭曲的分配費用的實務，分配只是不得已而為之”。

作業(yè)成本管理（Activity-BasedCostManagementAB-CM)是作業(yè)管理下的成本管理方式，它著眼于作業(yè)，以ABC為核心，進行戰(zhàn)略成本管理、作業(yè)預算等活動，形成企業(yè)更大范圍的管理——作業(yè)管理，為企業(yè)實施過程再造、標桿比較、業(yè)績評價等作業(yè)活動提供成本信息。CAM-I十字架圖中水平部分體現(xiàn)了“成本過程觀”（AB-CMhABCM使用ABC信息，其目的不僅要使提供的產(chǎn)品或服務合理化，更重要的是，通過改變作業(yè)與工序認清提高生產(chǎn)力的機會出現(xiàn)在哪里。作業(yè)管理（Activity—BasedManagementABM)強調對作業(yè)進行管理，作為不斷提高顧客價值和企業(yè)利潤的一種手段的管理方法。

可見，ABC是對企業(yè)成本對象的確認和計量，是ABCM的核心，是實現(xiàn)ABM的基礎；ABCM是ABM的成本管理方式。

2 供需鏈作業(yè)成本管理、特征、應用現(xiàn)狀及實施意義

2.1供需鏈作業(yè)成本管理

ABCM起源于制造企業(yè)，是對企業(yè)內部引起產(chǎn)品成本發(fā)生的作業(yè)進行管理，其核心是ABG關注的是企業(yè)內部發(fā)生的間接費用如何合理分配到成本計算對象——產(chǎn)品中去，從而更精確地計算產(chǎn)品的成本。但是，隨著社會環(huán)境的變化和IT技術的蓬勃發(fā)展，企業(yè)之間的競爭愈加激烈，出現(xiàn)了敏捷制造和柔性化生產(chǎn)，客戶的需求多元化、個性化，快速、及時地滿足客戶的需求是企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的方式之一。作業(yè)不僅僅是企業(yè)內部為生產(chǎn)產(chǎn)品的作業(yè)鏈中的作業(yè)，客戶和供應商的行為也對內外部的作業(yè)提出了新的要求，例如，為了滿足客戶個性化的需求，企業(yè)需要調整企業(yè)內部的生產(chǎn)、裝配作業(yè)以及外部的分銷、運輸?shù)茸鳂I(yè)，這必然導致ABCM貫穿在客戶價值產(chǎn)生的整個供需鏈過程中，這種面向滿足客戶需求，實現(xiàn)客戶價值而對整個供需鏈上作業(yè)的成本進行管理就是供需鏈作業(yè)成本管理(Activity-BasedCostMan?agementinSupplyChainsABCM-SC)ABCM-SC是面向客戶服務的成本（CostTo-ServeCIS)管理，其核心仍然是ABC，但它與傳統(tǒng)的ABCM有著較大的不同：

(1) 應用領域不同。ABCM應用于所有企業(yè)，特別是在制造企業(yè)；而ABCM-SC是應用于所有企業(yè)的供需鏈決策。

(2) 視角不同。ABCM是站在企業(yè)內部的成本視角，是面向成本的；而ABCM-SC是站在整個供需鏈成本的視角（包括內部的成本和外部的成本）是面向客戶服務的。

(3) 主要職能不同。ABCM的職能主要是成本分配和預算；ABCM-SC的職能主要是客戶的盈利能力分析。客戶的盈利能力（CustomerProGtaMity)是凈收入（客戶價值實現(xiàn)）減去直接成本和間接成本（客戶價值犧牲）后的余額。

(4) 管理的角色不同。ABCM是會計和戰(zhàn)略決策支持工具；而ABCM-SC是物流、供需鏈管理和戰(zhàn)略決策的支持工具

(5) 應用者不同。ABCM主要的應用者是財務和生產(chǎn)部門以及企業(yè)的高級管理者；而ABCM-SC主要是生產(chǎn)和物流部門以及企業(yè)的高級管理者。

(6) 方法不同。ABCM的方法主要是作業(yè)分析；而ABCM-SC采用的方法是作業(yè)分析和約束理論，消除“瓶頸”，提高整體效益。

(7) 關鍵變量不同。ABCM的關鍵變量是成本動因；而ABCM-SC關鍵變量除了成本動因外，還有非財務信息，如質量、交貨期等等。

(8) 需要的信息不同。ABCM需要的信息主要來源于總分類賬；而ABCM-SC需要的信息除了來源于總分類賬外，還有一些交易信息等。

2.2供需鏈作業(yè)成本管理的特征

供需鏈作業(yè)成本管理（ABCM-SC)擴大了成本對象和成本構成的范圍，成本對象不僅包括企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品，還包括客戶或分銷渠道等；成本構成不僅僅是企業(yè)內部的制造成本，還包括分銷、售后服務等發(fā)生的成本。因此，與ABCM相比呈現(xiàn)出一些新的特征：

1. 是面向產(chǎn)品、客戶服務全過程的成本分析

供需鏈的“成本過程觀”（ABCM-SC)，從供需鏈的角度看，是從供應商到產(chǎn)品（服務)，再到客戶，它是一個價值的增值過程，需要通過一系列的作業(yè)來實現(xiàn)價值增值。它的成本可以利用過程價值分析（ProcessVaLueAnalysis)進行分析和管理。過程價值分析包括三個方面：（1）動因分析——尋求根本原因；（2)作業(yè)分析——識別和評估作業(yè)的增值性和增值程度；（3）作業(yè)業(yè)績計量從效率、質量和時間上對作業(yè)進行評估，分析客戶的盈利能力。

2. 是需求拉動型ABC

ABCM的成本是從資源推動到成本對象，而ABCM-SC是需求拉動型的，是從客戶消費需求開始，探究哪一個是被消耗的主要作業(yè)且消耗了多少，客戶的需求是驅動力。

3. 從三維視角對作業(yè)進行評價

ABCM中的作業(yè)分析注重增值作業(yè)和非增值作業(yè)的區(qū)分，努力刪除或減少不增值作業(yè)，進而增加產(chǎn)品的價值；而ABCM-SC對作業(yè)的分析從單純注重增值或不增值的二分法，發(fā)展到了注重增值的程度（高、中、低、無增值）來自客戶眼里的價值創(chuàng)造和來自產(chǎn)品或過程視角的價值驅動能力的三維視角對作業(yè)進行評價。

2. 3供需鏈作業(yè)成本計算的應用現(xiàn)狀

自20世紀80年代末以來，隨著生產(chǎn)技術水平的曰益提高，越來越多的企業(yè)考慮改革原有的成本系統(tǒng)，開始采用ABCM進行企業(yè)的成本管理，并以ABC的應用為核心，改革企業(yè)各方面的成本管理。為了提高競爭能力與獲利能力，國外許多企業(yè)開始采用ABCM來獲得更加準確的戰(zhàn)略、財務和業(yè)務方面的信息。20世紀90年代至今，企業(yè)意識到企業(yè)的競爭是供需鏈之間的競爭，越來越多的企業(yè)期望將ABC應用于物流、客戶、分銷、市場營銷等供需鏈領域，以產(chǎn)生類似于產(chǎn)品制造的效果，但效果并不理想。在中國只有很少部分企業(yè)實行了ABC制度，絕大多數(shù)企業(yè)仍停留在基于“數(shù)量基礎”的間接費用分配，著眼于供需鏈的作業(yè)成本管理更是寥若晨星。國外能找到的統(tǒng)計資料是，根據(jù)英國特許管理會計師協(xié)會(CharteredInstituteofManagementAccountants)1999年和美國俄亥俄州立大學供應鏈研究小組(OhioStateUniver^tys(()SU)SupplyChainResearchGroup)1998年分別對英美兩國應用ABC的動機進行了調查，項目如表1所示。

從表中可以看出，實施ABC的主要目的是滿足客戶需求，實現(xiàn)客戶價值最大，降低客戶的成本。同時OSU供應鏈研究小組對將來的ABC的應用領域進行了調查預測，ABC的應用結果是物流作業(yè)占23%、客戶作業(yè)和分銷渠道各占16%、市場營銷占14%、生產(chǎn)作業(yè)占13%、一般管理費用占9%、制造成本占5%、其他占4%。

2.4實施供需鏈作業(yè)成本管理的意義

實施供需鏈作業(yè)成本管理的意義概括起來主要有兩點：（1)降低供需鏈總成本；（2)有助于做出正確決策。(3)可以增加供需鏈合作伙伴之間的合作和信任，降低供需鏈總成本供需鏈的本質就是將各節(jié)點企業(yè)的核心競爭力進行整合，因此，合作是供需鏈正常運行的基礎，是供需鏈管理的核心。有合作的地方都需要信任，信任是合作的基礎。信任可以減少供需鏈的交易成本，可以提供供需鏈的快速反應能力，也可以促進供需鏈合作伙伴之間的合作。企業(yè)內部的ABCM就是在各部門人員信任的前提下而運行實施的，是在信任和合作基礎上進行成本動因分析和作業(yè)分析，進而尋求控制和降低產(chǎn)品成本的解決方案。但是在供需鏈中，參與的企業(yè)均是獨立的利益主體，合作的難度超過了單個企業(yè)內部各部門之間的合作，因此信任、合作更加重要。通過ABC數(shù)據(jù)為基礎實施的供需鏈作業(yè)成本管理（ABCM-SC)，各合作伙伴的管理者可以評估影響供需鏈成本及其結構因素，彼此了解將要管理的成本的復雜性，當所有的成員都能理解其他成員對其成本的影響時，就能一起更好地討論如何更好地合作，從而更有效地減少供需鏈作業(yè)成本。

(2)合理的供需鏈作業(yè)成本有助于企業(yè)的管理者作出正確的決策

供需鏈環(huán)境下的ABCM-SC注重對客戶需求、供需鏈中的成本動因分析和作業(yè)分析，根據(jù)客戶愿意支付的價格提供相應的成本構成，在客戶滿意的情況下確保有所盈利，但需要準確的成本信息為前提，而ABC就提供了準確的成本信息，從而作出正確的決策。例如，通過降低服務水準和價格而盈利——成本的降低要超過價格的降低，將一個不盈利的客戶服務轉移到盈利的服務，反之，這種成本和價格的平衡也可以走向另一方向，服務水平增加，但價格和收入增加更多也能增加利潤。如圖2。

3 供需鏈作業(yè)成本管理的網(wǎng)絡組織框架和實施步驟

3. 1供需鏈作業(yè)成本管理的網(wǎng)絡組織框架

ABC認為作業(yè)活動與各產(chǎn)品之間明確的因果關系，是一種真正的直接成本計算方法，顯著提高了各種產(chǎn)品成本的準確性，隨著產(chǎn)品差異性的擴展和拓寬，ABC變得更加實用。同時ABC使得成本累積過程得到公正不偏的反映，為作出更優(yōu)的決策提供了基礎。在供需鏈作業(yè)成本管理（ABCM-SC)中，其核心仍然是ABC，且ABC的基礎是與作業(yè)有因果關系的網(wǎng)絡（如圖3)它會隨著客戶訂單要求以及作業(yè)成本動因數(shù)量、次數(shù)和變化強度高低而起伏波動。客戶是所有成本發(fā)生的源泉，它有助于解釋成本發(fā)生的方式及原因。由于客戶是營銷的對象，他們最終訂購產(chǎn)品和服務，得到企業(yè)的產(chǎn)出（即最終的成本對象）對這些產(chǎn)出的需求反饋給企業(yè)，并引發(fā)對作業(yè)的需求，從而產(chǎn)生了加工成本（作業(yè)成本)，最終作業(yè)消耗資源。但是，不論何時分配成本到成本對象，網(wǎng)絡中的總成本都保持不變，他們僅僅是由一種形態(tài)轉變成另一種形態(tài)。

圖3供需鏈作業(yè)成本計算網(wǎng)絡借助于計算機網(wǎng)絡的理念，將資源、工作作業(yè)和最終成本對象中包含的許多更小的“節(jié)點”以及他們之間的關系構成了供需鏈作業(yè)成本計算網(wǎng)絡，它是供需鏈作業(yè)成本管理組織框架的核心，與對工作作業(yè)中的所有作業(yè)“節(jié)點”進行的成本管理構成了供需鏈作業(yè)成本管理的網(wǎng)絡組織框架。

正如圖3供需鏈作業(yè)成本計算網(wǎng)絡所示，資源成本由作業(yè)所消耗，作業(yè)被分解以反映資源消耗的差異性，這種差異性源于供應商、產(chǎn)品、基礎服務、營銷渠道和客戶對不同作業(yè)的需求。通過成本分配過程，作業(yè)成本動因體現(xiàn)了是誰消耗以及消耗多少。輔助作業(yè)是企業(yè)內部的作業(yè)活動。

作業(yè)成本最終按成本對象的不同重新歸集了。在整個供需鏈作業(yè)成本計算網(wǎng)絡中，成本分配的路徑真正反映了因果關系。成本分配的網(wǎng)絡聯(lián)結首先是重新累積各產(chǎn)品的成本，然后根據(jù)訂單大小進一步將成本累積至顧客，成本分配的準確性較高，便于計算每位顧客的盈利能力（CustomerPlofitability)，客戶的盈利能力指標有助于企業(yè)的戰(zhàn)略計劃、產(chǎn)品與顧客的合理化和根據(jù)需求情況與生產(chǎn)能力、人員和設備情況的配合作出正確的決策。

3. 2供需鏈作業(yè)成本管理的實施步驟

ABCM-SC的本質是從產(chǎn)品或服務、客戶的視角對作業(yè)進行分析，分析不增值作業(yè)和增值作業(yè)以及增值的程度，消除供需鏈上的“瓶頸”，提高整體效益，因此，需要所有合作伙伴在信任的基礎上，密切合作，共同分析供需鏈上的重要作業(yè)、透明可視化的成本計算、站在供需鏈整體角度提出動態(tài)改進方案并進行業(yè)績評價，供需鏈作業(yè)成本管理的實施步驟簡述如下：

1. 合作伙伴共同成立供需鏈作業(yè)分析小組

供需鏈成本管理涉及到很多環(huán)節(jié)，資料顯示，新產(chǎn)品80^90%的成本在設計階段就已經(jīng)確定，在進入制造階段之前就已經(jīng)認可，產(chǎn)品的設計開發(fā)可能涉及到多個組織，需要產(chǎn)品設計工程師對其中的作業(yè)進行分析。除此之外，客戶、供應商和制造商的行為對成本也有很大影響，因此需要他們共同組成作業(yè)分析小組，更好地分析供需鏈上的作業(yè)，以降低總成本。

2. 進行供需鏈作業(yè)分析

供需鏈作業(yè)成本分析小組首先對作業(yè)進行描述，從客戶角度分析作業(yè)的必要性，能增加客戶價值的是必要的增值作業(yè)，并利用價值工程分析增值的程度，同時與其他企業(yè)類似的作業(yè)進行比較，看其是否高效；客戶不必要，但其他環(huán)節(jié)必須的，也是必要作業(yè)但是非增值作業(yè)。通常增值作業(yè)和非增值作業(yè)會很多，只需要分析重點作業(yè)，因為80%的成本通常僅由20%的作業(yè)引起，對占成本較大的20%作業(yè)進行重點分析。同時還要分析作業(yè)完成的時間，做好作業(yè)之間的銜接。

3. 進行供需鏈作業(yè)成本計算

借助于ABC軟件，計算各個作業(yè)的成本，這些計算對合作伙伴是透明、彼此都能看得見的。通過對作業(yè)成本的確認和計量，為進一步改進作業(yè)成本管理提供依據(jù)。

4. 提出動態(tài)改進方案

利用作業(yè)成本計算的數(shù)據(jù)，站在客戶角度，進一步改進增值作業(yè)。

5. 進行業(yè)績評價

從效率、質量和時間上對作業(yè)進行評估，評價客戶的盈利能力（CustemerPio￡tability)是否得到增加。

4 結論和將來的研究方向

供需鏈作業(yè)成本管理（ABCM-SC)是面向滿足客戶需求，實現(xiàn)客戶價值而對整個供需鏈上作業(yè)的成本進行管理。ABCM-SC是面向客戶服務的成本(Cost-TrSeiveCTS)管理，其核心仍然是ABG但它與傳統(tǒng)的ABCM相比，在應用領域、主要職能、管理角色、方法和需要的信息等方面有著較大的不同。其特征表現(xiàn)為三個方面：

簡述盈利能力分析方法范文第5篇

關鍵詞：飼料企業(yè)服務價值鏈增值模式

我國的飼料行業(yè)經(jīng)過20多年的發(fā)展，已形成較為完備的體系。但我國的飼料行業(yè)面臨著嚴重的同質化問題，導致產(chǎn)能過剩、微利化、過度競爭,使得飼料行業(yè)步入困境。飼料企業(yè)意識到問題所在，采取差異化戰(zhàn)略。但大部分企業(yè)只是投入大量資金進行科研，盡量提供差異化的有形產(chǎn)品。只有少數(shù)大型飼料企業(yè)已經(jīng)跨度到以提供有形產(chǎn)品為基礎，在有形產(chǎn)品基礎上增加增值服務，由此獲得差異化競爭優(yōu)勢。

一、服務價值鏈概念

服務價值鏈是企業(yè)通過服務活動創(chuàng)造價值的動態(tài)過程，形成一條循環(huán)作用的閉合鏈。內部服務質量推動員工滿意度,員工滿意度推動員工忠誠度,員工忠誠度推動員工生產(chǎn)力,員工生產(chǎn)力推動外部服務價值創(chuàng)造,外部服務質量推動顧客滿意度,顧客滿意度推動顧客忠誠度,顧客忠誠度推動企業(yè)盈利能力，盈利能力和成長能力又推動內部服務質量。

“客戶”是企業(yè)的外部客戶，“員工”是企業(yè)的內部客戶，只有兼顧內外，同步提高外部服務質量和內部服務質量，推動企業(yè)的服務價值鏈，企業(yè)才能獲得最終的成功。內部服務質量即員工的工作環(huán)境質量，如人員的選拔、培訓機制、獎酬等。外部服務價值是顧客對企業(yè)服務的心理感受，包括服務質量、服務效率、員工服務的態(tài)度和能力等。企業(yè)不只是賣“產(chǎn)品”，還要了解顧客的需要，為顧客企提供一整套解決方案。內、外部服務價值的提升可以充分發(fā)揮內部資源和獲得持續(xù)的外部資源，有助于企業(yè)長遠發(fā)展。

二、飼料行業(yè)服務價值鏈的增值模式

飼料企業(yè)為其客戶提供多樣式的差異化服務，主要進行以下幾種服務增值模式:(1)內部服務增值模式：企業(yè)通過改善員工的工作環(huán)境來提高內部服務質量，以達到提高員工滿意度、忠誠度和生產(chǎn)力的目的。它只是服務價值鏈的企業(yè)內部環(huán)節(jié)。(2)技術服務增值模式：這是飼料企業(yè)廣泛采用的一種服務增值模式。主要是指企業(yè)在為其客戶提供飼料后，又根據(jù)顧客的需求，對顧客進行技術培訓、技術指導等相關技術服務的增值模式。(3)品牌服務增值模式：飼料企業(yè)的下游養(yǎng)殖戶，大部分都沒有能力去開拓市場，打造其自己的品牌，產(chǎn)品也難以體現(xiàn)它的市場價值，并且分散的養(yǎng)殖戶群體沒有很強的議價能力。為解決養(yǎng)殖戶難題，飼料企業(yè)整合自己和下游養(yǎng)殖戶產(chǎn)品的品牌，賦予養(yǎng)殖戶使用其品牌的權利，為其產(chǎn)品增值。(4)金融服務增值模式：飼料企業(yè)向銀行提供擔保，為養(yǎng)殖戶解決資金難題。(5)信息服務增值模式：飼料企業(yè)可以整合其信息資源優(yōu)勢，收集和分析最新市場信息，然后將其反饋給用戶，指導其按需求生產(chǎn)。(6)渠道服務增值模式：飼料企業(yè)為其養(yǎng)殖戶進行回收服務或為其尋找其他銷售渠道，解決養(yǎng)殖戶的銷售問題。一個企業(yè)可以整合多種服務增值模式以實現(xiàn)差異化戰(zhàn)略，實現(xiàn)內部服務、技術服務、信息服務等的價值整合，最終形成企業(yè)的服務價值鏈。三、通威服務價值鏈增值模式分析

四川通威股份有限公司，是以飼料工業(yè)為主的大型農(nóng)業(yè)科技型上市公司。通威公司分別從內部服務和外部服務入手，打造通威特色一條龍式服務價值鏈。

1.內部服務。通威從三個方面提高內部服務質量。（1)創(chuàng)造公平競爭的工作環(huán)境。通威在員工的選拔時既看文憑，又看水平，考慮到員工的潛在發(fā)展?jié)摿ΑＭ瑫r公司采取各種制度措施使績效考評、報酬系統(tǒng)、晉升機會等企業(yè)管理的各個方面公平，使員工踏實工作。（2）創(chuàng)造追求進步的工作環(huán)境。通威重視員工的職業(yè)發(fā)展，對員工實施系統(tǒng)培訓，重視培訓考核，強化培訓效果，強調主觀能動性，給員工晉升的平臺和空間。（3)創(chuàng)造關愛員工的工作環(huán)境。通威關愛員工的身心健康和成長，創(chuàng)造文化、娛樂等條件，使員工之間形成相互關愛、團結互助的氛圍。

2.外部服務。通威集團整合其信息、技術等資源優(yōu)勢,實現(xiàn)技術服務、渠道服務、金融服務和品牌服務的價值整合,最終形成外部服務價值鏈。通威賣給顧客的不只是飼料，而是一整套的解決問題的方案。(1)技術服務:通威倡導科學的養(yǎng)殖模式和飼養(yǎng)方法。散發(fā)養(yǎng)殖技術手冊、舉辦技術講座、進行現(xiàn)場技術講解等多種方式對養(yǎng)殖戶進行養(yǎng)殖知識的宣傳和培訓；通威對生豬養(yǎng)殖提供全程跟蹤技術服務，記錄豬成長過程中飼養(yǎng)、防疫、飼料及用藥等各類信息，實現(xiàn)豬肉產(chǎn)品無公害化。(2)品牌服務:通威對下游養(yǎng)殖戶的魚類全程監(jiān)控，保證質量，使成魚以“通威魚”品牌進入市場;(3)金融服務:公司向銀行擔保，為農(nóng)戶解決資金短缺問題。在全省首創(chuàng)了生豬安全生產(chǎn)體系和風險保障體系，設立風險保障基金，當合作社社員在飼養(yǎng)過程中豬病死，按當日市場價的30%給予補償;（4)渠道服務:分散的養(yǎng)殖戶群體沒有很強的議價能力和渠道拓展能力。通威對其產(chǎn)品進行回購或幫他們找銷路，以高價格賣產(chǎn)品。

四、結束語

飼料企業(yè)的下游養(yǎng)殖戶一般受資金、技術、信息等因素的限制，不能實現(xiàn)其科學養(yǎng)殖和規(guī)模養(yǎng)殖，進而限制了飼料企業(yè)的發(fā)展。如何能更好的解決這些問題，能夠為養(yǎng)殖戶提供哪些增值服務已經(jīng)成為飼料企業(yè)探索的重點。通過整合多種服務增值模式，打造飼料企業(yè)服務價值鏈，飼料企業(yè)才能獲得超過一般水平的競爭力，才能夠或得長足發(fā)展的差異化優(yōu)勢。

參考文獻：

[1]牛若峰:當代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營[M].江西人民出版社,2002