前言：本站為你精心整理了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)形成范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值，我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文，歡迎咨詢。

內(nèi)容摘要:朱镕基總理曾在《政府工作報(bào)告》中強(qiáng)調(diào)要注意防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)我國而言，是一個(gè)非常艱巨的課題。要做好財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的防范控制工作,首先要對(duì)它的形成因素進(jìn)行深入的研究與探討。

關(guān)鍵字:財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)公共財(cái)政政府因素我們經(jīng)常聽說某某企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，也經(jīng)常聽說金融危機(jī)如何如何，但較少聽到有關(guān)財(cái)政危機(jī)的談?wù)摗Ｆ鋵?shí)，在我們生活的這個(gè)世界，財(cái)政危機(jī)幾乎每天都在發(fā)生。曾經(jīng)有美國橙縣因采用共享基金進(jìn)行投資，致使利率陡升而引發(fā)的雪崩式財(cái)政危機(jī);最近又有沸沸揚(yáng)揚(yáng)的加州財(cái)政危機(jī),令加州教育面臨經(jīng)費(fèi)被削減的危險(xiǎn)。大家稍有留心，還會(huì)注意到所謂"黎巴嫩的財(cái)政危機(jī)"，聯(lián)合國"沒錢的欠著有錢的賴著"導(dǎo)致的經(jīng)費(fèi)不足的財(cái)政危機(jī)，以及世界上普遍對(duì)于"日本的債務(wù)已經(jīng)超出其財(cái)政承受能力從而將爆發(fā)嚴(yán)重的財(cái)政危機(jī)的預(yù)期。在我國,朱镕基總理也曾在《政府工作報(bào)告》中強(qiáng)調(diào)要注意防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。要很好的防范和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)首先應(yīng)對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的形成因素進(jìn)行分析與研究。

一.我國財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及產(chǎn)生的歷史背景

我國的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)源于改革開放以來的財(cái)政困難，其突出表現(xiàn)就是財(cái)政收入增長速度緩慢，財(cái)政收入占GDP比重、中央財(cái)政收入占財(cái)政收入比重不斷下降，財(cái)政支出的壓力逐年加大，赤字規(guī)模不斷增加，財(cái)政資金的安排捉襟見肘，只好借助于大規(guī)模發(fā)行國債來緩解。當(dāng)然，這種情況的產(chǎn)生有其特定的歷史背景:

首先,在我國體制變遷或經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中逐步顯現(xiàn)出來的政府性的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下，國家體制政策的任務(wù)只在于保持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)性質(zhì)而不保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率，過程政策只注重經(jīng)濟(jì)的數(shù)量增長而不考慮經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，二者都以直接的計(jì)劃手段為主，不存在風(fēng)險(xiǎn)問題。另外,各經(jīng)濟(jì)主體的目標(biāo)與國家基本一致,財(cái)政只講強(qiáng)制性、無償性，無視有償性、收益回報(bào)性，因而也不存在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。可是隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)育，財(cái)政逐漸演變?yōu)楣藏?cái)政，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)，諸如龐大的政府機(jī)構(gòu)和人員過多造成的"吃飯財(cái)政"風(fēng)險(xiǎn)，國債依存度過高的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及連年收不抵支的財(cái)政赤字風(fēng)險(xiǎn)等等。而造成這些風(fēng)險(xiǎn)之源，又是長期以來在計(jì)劃財(cái)政體制下積累起來的，有些則是從計(jì)劃財(cái)政向公共財(cái)政轉(zhuǎn)變過程中必然相伴生的風(fēng)險(xiǎn)。

其次,財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是其他領(lǐng)域各種風(fēng)險(xiǎn)的最終傳導(dǎo)者和轉(zhuǎn)嫁者

一方面，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)最初可以表現(xiàn)在其他領(lǐng)域，以其他風(fēng)險(xiǎn)的形式表現(xiàn)出來，如金融風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、國債風(fēng)險(xiǎn)等。前幾年由于受亞洲金融危機(jī)的影響，人們較多地關(guān)注于金融風(fēng)險(xiǎn)，但我國金融風(fēng)險(xiǎn)在很多方面并不是金融本身的問題，有的甚至就不是金融風(fēng)險(xiǎn)，而是我國經(jīng)濟(jì)中各種矛盾的集中表現(xiàn)。其根本原因在財(cái)政體制上，是財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)在金融領(lǐng)域里的表現(xiàn)。

另一方面，其他領(lǐng)域的各種風(fēng)險(xiǎn)最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁到財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)上，因而可以說財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是最深層次的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。所以，從財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源來看，無論內(nèi)生的還是外生的，一般不是財(cái)政運(yùn)行引發(fā)的，而主要是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、政策調(diào)整造成的，加上其普遍性和隱蔽性，更容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不良連鎖反應(yīng)。

其三,在工業(yè)化和市場化同時(shí)推進(jìn)的過程中，政府壓力增加

財(cái)政作為政府調(diào)控社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要手段之一，必然會(huì)面臨支出規(guī)模大幅度增加的局面；近些年出現(xiàn)的解決國有企業(yè)困難、縮小地區(qū)差距和城鄉(xiāng)收入差距、實(shí)施西部大開發(fā)和再就業(yè)工程等，都要求財(cái)政加大扶持力度，為此，財(cái)政支出相應(yīng)急劇擴(kuò)大。

其四,傳統(tǒng)的財(cái)政收入機(jī)制被逐漸打破，有效的財(cái)政收入增長機(jī)制未能隨之建立

為了調(diào)動(dòng)微觀經(jīng)濟(jì)主體的積極性，財(cái)政不斷放權(quán)讓利，國民收入分配從由財(cái)政集中為主轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚱髽I(yè)和個(gè)人傾斜，農(nóng)副產(chǎn)品收購價(jià)格的提高、城鎮(zhèn)居民工資的增加、對(duì)企業(yè)各種形式的減稅讓利、與地方政府"分灶吃飯"等，使傳統(tǒng)的財(cái)政收入形成機(jī)制失去了其特有的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和制度條件；但新的有效的財(cái)政收入增長機(jī)制由于配套改革的滯后和對(duì)既得利益格局的維持而沒有順利地建立，主要表現(xiàn)為財(cái)政收入增長缺乏彈性而難以與經(jīng)濟(jì)增長同步、稅收結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)等。

在財(cái)政支出壓力越來越大，而有效的財(cái)政收入機(jī)制尚未建立情況下，我國既要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展，又要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換；既要保證改革的勝利進(jìn)行，又要保證社會(huì)秩序的穩(wěn)定，現(xiàn)實(shí)的兩難狀況導(dǎo)致的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)由此產(chǎn)生并日益突出。

二.促成我國財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)主要因素

在市場轉(zhuǎn)型的社會(huì)主義改革過程中，一方面，投資體制、企業(yè)體制、金融體制正在越來越按市場運(yùn)作的方式進(jìn)行改革，另一方面，社會(huì)主義國家與制度一貫堅(jiān)持的社會(huì)正義、社會(huì)公平、社會(huì)穩(wěn)定的準(zhǔn)則又必須繼續(xù)貫徹，因此政府財(cái)政，尤其是中央政府財(cái)政會(huì)面臨越來越大的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、不確定性與壓力。

(一)政企關(guān)系不順導(dǎo)致財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)增大

1.政府作為所有者的身份與國有資產(chǎn)保全相矛盾。在傳統(tǒng)的體制下，國有企業(yè)的利稅上繳是政府財(cái)政收入的主要來源，政府對(duì)企業(yè)投資的支持，主要是通過直接撥款、國家銀行信貸，以及直接的補(bǔ)貼等方式進(jìn)行的，而一旦國企轉(zhuǎn)制，政府對(duì)企業(yè)的投資就不再采取直接支持而是采取擔(dān)保或保險(xiǎn)承諾的方式（比如，以政府出面引入外資）,這種政府承諾并不表現(xiàn)為經(jīng)常項(xiàng)目的現(xiàn)金開支，所以不計(jì)入政府預(yù)算列支但它卻是一種隱性的預(yù)算外開支或責(zé)任，最后會(huì)包含隱性的財(cái)政成本，在一定條件下會(huì)形成對(duì)財(cái)政的額外列支要求。此外,政府始終沒有徹底割舍與國有企業(yè)的資金軟預(yù)算約束關(guān)系，我國國有企業(yè)總的資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，如果沒有政府支持，大批的國有企業(yè)將破產(chǎn)，即使有了政府支持，只要國有企業(yè)沒有根本好轉(zhuǎn)，財(cái)政仍然面臨極大的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.政府與國有商業(yè)銀行的關(guān)系不順。國有銀行一方面體現(xiàn)政府的宏觀調(diào)控政策，另一方面又是特殊的國有企業(yè)。國有銀行吸收居民儲(chǔ)蓄，對(duì)居民有很強(qiáng)的負(fù)債約束，但對(duì)國有企業(yè)的貸款卻是軟約束，銀行不得不繼續(xù)彌補(bǔ)企業(yè)資金缺口，國有企業(yè)債務(wù)的無底洞，形成銀行大量不良資產(chǎn)，造成經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行堅(jiān)守向儲(chǔ)戶付款，財(cái)政必須承擔(dān)替銀行還債的危險(xiǎn)，如果不履行向儲(chǔ)戶付款的原則，無異于政治破產(chǎn)。政企關(guān)系不順也是市場經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的表現(xiàn)，政府代替市場和企業(yè)決策，企業(yè)取代了政府的某些功能，這樣就會(huì)造成財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

(二)財(cái)政預(yù)算不合理致使財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生

1.我國目前的支出分為預(yù)算內(nèi)支出、預(yù)算外支出及制度外支出。而對(duì)于預(yù)算內(nèi)支出以外的支出政府的監(jiān)控不力,財(cái)政支出受到軟預(yù)算約束。

2.按照國際慣例，凡是政府財(cái)力都應(yīng)統(tǒng)一在財(cái)政預(yù)算中。我國財(cái)政收入主要包括預(yù)算收入和預(yù)算外收入，還有少量的國有房地產(chǎn)收人和社會(huì)保障資金，我國僅把預(yù)算內(nèi)資金作為財(cái)政收入，而不把預(yù)算外、制度外資金作為財(cái)政資金計(jì)算，不能客觀地反映我國政府的收人情況，不利于投資理財(cái)。

3.如果政府決策者追求預(yù)算平衡或者赤字目標(biāo)，便可能喜歡支持那些在眼前不需要現(xiàn)金支出的預(yù)算外項(xiàng)目。比如說，對(duì)國有企業(yè)下崗職工的工資支出、對(duì)國家退休干部與國企職工的醫(yī)療、福利支出一再拖欠,從短期看，這些都不構(gòu)成政府預(yù)算開支，但問題會(huì)越積越重。到頭來，會(huì)對(duì)政府財(cái)政平衡造成更大的壓力，因它們都會(huì)形成財(cái)政成本與財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。更為嚴(yán)重的是，人們以為，當(dāng)各種金融、投資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，中央必定會(huì)出面營救，因?yàn)檎蛘咦鬟^公開承諾，或者有隱性承諾，迫使公眾產(chǎn)生期待。但這本身又會(huì)使市場形成道德風(fēng)險(xiǎn)：以在中央政府財(cái)政為一方（委托人），以脆弱的銀行體制、低效的國有企業(yè)、地方政府為另一方（人），形成一種委托--關(guān)系，而政府又無法對(duì)銀行、國企與地方政府實(shí)行有約束力的契約關(guān)系，到頭來，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，所有的人都會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)往中央政府轉(zhuǎn)移，這會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)越出中央政府的預(yù)算控制范圍。

(三)我國各類隱性的和由于債務(wù)膨脹所積累的矛盾與問題引發(fā)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

20世紀(jì)90年代中期以后我國經(jīng)濟(jì)增長出現(xiàn)滑坡現(xiàn)象，而貨幣政策實(shí)施效果不明顯使得擴(kuò)大赤字水平及國債規(guī)模成為當(dāng)時(shí)政策上的必然選擇。由于長期以來，我國財(cái)政體系內(nèi)部積累了大量問題，爛帳壞帳一大堆,財(cái)政收支不平衡的矛盾十分突出，對(duì)國家財(cái)政產(chǎn)生支付壓力使得實(shí)際債務(wù)負(fù)擔(dān)率迅速提升，加上各類隱性矛盾交織，財(cái)政欠發(fā)的工資、糧食經(jīng)營虧損性掛帳、國有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)以及養(yǎng)老保險(xiǎn)金欠帳等一并使財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)隱藏危機(jī)。

(四)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)貧困的結(jié)果

財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)表面上是財(cái)政不能提供必要的財(cái)力，實(shí)質(zhì)上是國家經(jīng)濟(jì)增長與發(fā)展不夠，是經(jīng)濟(jì)貧困的結(jié)果。我國財(cái)政困難最多、壓力很大,尤其是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)較大。例如:西部地區(qū)的失業(yè)保險(xiǎn)問題。失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)由企業(yè)、個(gè)人共同負(fù)擔(dān)，政府提供最后擔(dān)保。但企業(yè)所承擔(dān)的養(yǎng)老、醫(yī)療負(fù)擔(dān)已相當(dāng)沉重，無力繳納相當(dāng)高的失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)用。在收入水平難以大幅度提高的情況下，個(gè)人承擔(dān)較高的繳費(fèi)率也是不現(xiàn)實(shí)的。如果繳費(fèi)無法保證，理論上失業(yè)保險(xiǎn)的出路只有兩條：一是由政府財(cái)政給予大量補(bǔ)貼，保證其功能；二是全面降低保障標(biāo)準(zhǔn)。這兩種出路的風(fēng)險(xiǎn)都極大，前者意味著財(cái)政壓力與財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，后者則意味著政府違背承諾，必然產(chǎn)生社會(huì)不滿。

(五)稅收減免與企業(yè)債務(wù)相關(guān)性較大導(dǎo)致財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

在我國經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中，出現(xiàn)了稅收減免運(yùn)用過頭的現(xiàn)象，標(biāo)準(zhǔn)越來越不統(tǒng)一，數(shù)額越來越大，戶數(shù)越來越多，在市場競爭中稅收減免實(shí)際上成了"無效率"企業(yè)的"保護(hù)傘"、"避難所"，這一狀況不利于把企業(yè)真正推向市場，不利于使企業(yè)真正健康發(fā)展。隨意減免帶來企業(yè)之間稅負(fù)不公，而且越是企業(yè)債務(wù)多越是減免多，因此企業(yè)債務(wù)成為稅收減免的理由，企業(yè)惰性經(jīng)營，多負(fù)債、不還債行為傾向越來越多。

(六)金融市場的國際化

這意味著大量的私人資本會(huì)在國際間進(jìn)行流動(dòng)，由此產(chǎn)生空前的資產(chǎn)流量的波動(dòng)性產(chǎn)生財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

(七)政府宏觀調(diào)控依賴財(cái)政政策

社會(huì)主義初級(jí)階段的市場經(jīng)濟(jì)時(shí)期,政府還缺乏對(duì)市場機(jī)制的駕馭能力，經(jīng)濟(jì)調(diào)控單純依賴財(cái)政手段。積極的財(cái)政政策在經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)中具有時(shí)滯性短、發(fā)揮作用效果快、而且對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整效果好等優(yōu)點(diǎn)，但它的運(yùn)用一般是在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，只有加大力度才能發(fā)揮政策的乘數(shù)作用，在政策手段上更多地強(qiáng)調(diào)政府干預(yù)，對(duì)市場因素相對(duì)要求少一些，因此容易產(chǎn)生效率低下及計(jì)劃體制的復(fù)歸等問題，而且容易出現(xiàn)連年財(cái)政赤字和債務(wù)膨脹，況且宏觀調(diào)控也存在政府失靈的現(xiàn)象，由于缺乏足夠充分的信息，造成決策失誤，極大地浪費(fèi)了有限的社會(huì)資源，政府官員也由于制度不健全容易產(chǎn)生貪污腐敗現(xiàn)象，造成政府危機(jī)，這同樣會(huì)產(chǎn)生財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，要防止全部的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，但如果對(duì)這些顯性的、隱性的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),財(cái)政成本,財(cái)政問題在制定政策時(shí)就加以充分考慮，并且創(chuàng)新理財(cái)觀念，轉(zhuǎn)變政府職能,規(guī)范財(cái)政預(yù)算,強(qiáng)化財(cái)政收入,加大支出改革，保證公共需求則上述財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是可以加以控制的，并且能夠降低這些風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn):

《國債政策可持續(xù)性與財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)討論會(huì)綜述》,劉立峰,2001.5,《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》

《道德風(fēng)險(xiǎn)與政府的或然負(fù)債》,平新喬,2001.2,《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》

《公共財(cái)政框架下的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制研究》,佚名,2000.8,《中國稅務(wù)》