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股權(quán)激勵(lì)的啟示范文第1篇

物權(quán)是指法律賦予某人擁有某物的排他性權(quán)利，只是物的法律意義上的歸屬標(biāo)志，側(cè)重所有者擁有物的狀態(tài)描述；產(chǎn)權(quán)是指物進(jìn)入實(shí)際的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)后所引發(fā)人與人間的利益關(guān)系的界定，側(cè)重經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中人的行為，這一界定可能是明確指出的（如法律中規(guī)定），也可能是隱含的（如道德、風(fēng)俗中體現(xiàn)）。依據(jù)契約的精神，產(chǎn)權(quán)是以物權(quán)為基礎(chǔ)，但不是支配物的權(quán)利，而是支配有價(jià)值利益的權(quán)利，產(chǎn)權(quán)的行使應(yīng)以自由運(yùn)作為基礎(chǔ)，會(huì)受到社會(huì)制度約束、個(gè)人理性約束和其他利益主體反應(yīng)的約束。

作為企業(yè)契約締結(jié)人的人力資本和非人力資本的所有者都以自己的物權(quán)為基礎(chǔ)，都是獨(dú)立平等的產(chǎn)權(quán)主體，都有義務(wù)共同負(fù)擔(dān)契約不完備所帶來的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)都有權(quán)利分享企業(yè)所有權(quán)，獲得企業(yè)的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)。

從應(yīng)然權(quán)利角度出發(fā)，各產(chǎn)權(quán)主體分享企業(yè)的所有權(quán)是企業(yè)內(nèi)生的特征，所以作為人力資本所有者的經(jīng)營(yíng)者持有企業(yè)股份具有一定的法理基礎(chǔ)。對(duì)人力資本的重視是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段是的內(nèi)在制度的要求，2006年3月1日起開始執(zhí)行的《國有控股上市公司（境外）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》以法律形式將經(jīng)營(yíng)者持股的應(yīng)然權(quán)利加以了肯定，并使之法律化，制度化。

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，經(jīng)營(yíng)者為股東勞動(dòng)，經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)應(yīng)服從股東的目標(biāo)，股東在向經(jīng)營(yíng)者支付薪酬后，股東擁有完全剩余索取權(quán)，俗稱“資本雇傭勞動(dòng)”。

恰如孟子所說“無恒產(chǎn)者無恒心”，在當(dāng)前“強(qiáng)所有者，弱所有者”情況下，讓沒有剩余索取權(quán)的經(jīng)營(yíng)者行使剩余控制權(quán)，他就會(huì)濫用這種權(quán)利以謀取私利，進(jìn)行“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的效率體現(xiàn)在剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)的對(duì)稱性（MilgromandRoberts，1992）。

由于經(jīng)營(yíng)者的行為難以觀察，經(jīng)營(yíng)者行為的績(jī)效也難以準(zhǔn)確量化，致使所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督成本加大；同時(shí)經(jīng)營(yíng)者的人力資本總是具有天然的獨(dú)一無二的所有權(quán)，總是自發(fā)地尋求實(shí)現(xiàn)自我的市場(chǎng)，總是以知識(shí)、能力、技巧或努力等無形的形式存在于某一特定的個(gè)人中，具有“不可擠榨”性（周其仁1995），人力資本的產(chǎn)權(quán)權(quán)利一旦受損，其資產(chǎn)可以立刻貶值或蕩然無存，所以不能忽視對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)。

Grossman，Hart（1986）的新產(chǎn)權(quán)理論表明，契約與產(chǎn)權(quán)是不同層面上的兩個(gè)問題。凡是可以判定的行為，可以明晰定義的行為與績(jī)效，應(yīng)當(dāng)以契約的方式來解決；凡是事前難以定義清楚的行為，就應(yīng)用產(chǎn)權(quán)加以解決。

為了使股東利益與經(jīng)營(yíng)者利益更加一致，可由經(jīng)營(yíng)者分享企業(yè)的一部分所有權(quán)，將外部問題“內(nèi)部化”。產(chǎn)權(quán)是信用的基礎(chǔ)，孟德斯鳩“產(chǎn)權(quán)是道德之神”，只有保護(hù)了產(chǎn)權(quán)，才有樹立信譽(yù)的信心，減少“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不僅要明晰，而且要進(jìn)行合理配置，經(jīng)營(yíng)者持股的實(shí)然權(quán)利配置過程是不同產(chǎn)權(quán)主體間的一個(gè)長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)博弈過程，配置的結(jié)果取決于企業(yè)內(nèi)部各博弈主體的談判力和該博弈所處的外部制度環(huán)境。

在現(xiàn)代企業(yè)契約中，作為經(jīng)營(yíng)者與股東及企業(yè)的所有權(quán)進(jìn)行著長(zhǎng)期的博弈，這種博弈可用RubinstEin(1982)的輪流叫價(jià)模型加以描述：假設(shè)參與人1是股東，參與人2時(shí)經(jīng)營(yíng)者，股東和經(jīng)營(yíng)者各只有一人，要分享企業(yè)的。參與人1先叫價(jià)，提出有利自己的分配比例，分給自己x1，參與人2選擇接受或拒絕。如參與人2選擇接受，則博弈結(jié)束；如參與人2選擇拒絕，則參與人2還價(jià)，提出有利自己的分配比例,分給自己x2,。如參與人1選擇接受，則博弈到此結(jié)束；如參與人1選擇拒絕，則參與人1再出價(jià)。如此往復(fù)到無窮次，所以這是一個(gè)無限期的完美信息博弈。

假設(shè)參與人1和2的貼現(xiàn)因子分別是δ1和δ2，博弈在t期結(jié)束，t是參與人i的出價(jià)階段，參與人1的支付貼現(xiàn)值“Л=δ1t-1x1”,參與人2的支付貼現(xiàn)值“Л=δ2t-1（1-x1）”，那么該博弈中唯一的子博弈納什均衡結(jié)果是：

x1*=（1-δ2）/（1-δ1δ2）

x2*=δ2（1-δ1）/（1-δ1δ2）

通過以上分析可知：

第一，經(jīng)營(yíng)者薪酬由過去簡(jiǎn)單的“合同性收入”的支薪制發(fā)展為現(xiàn)在復(fù)雜的“含有產(chǎn)權(quán)激勵(lì)”的分享制，是一個(gè)歷史的過程。在過去，由于社會(huì)物質(zhì)財(cái)富積累的不足，非人力資本相對(duì)稀缺，擁有非人力資本的股東向市場(chǎng)顯示著自己的實(shí)力，依據(jù)信號(hào)顯示原理（張維迎1995），更具有談判力，在企業(yè)的契約談判占據(jù)主動(dòng)地位；同時(shí)人力資本由于缺乏有效的信號(hào)顯示機(jī)制而受市場(chǎng)逆向選擇的困擾，完全處于被動(dòng)地位。所以，股東對(duì)此一切盡收眼底，利用反向歸納，充分利用先動(dòng)優(yōu)勢(shì)，在博弈的第一階段就結(jié)束博弈，獲得全部所有權(quán)；經(jīng)營(yíng)者只獲得固定的“合同性收入”。

隨著時(shí)間的推移，企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和經(jīng)營(yíng)管理的日益專業(yè)化，經(jīng)營(yíng)者專業(yè)的管理才能對(duì)企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要，相對(duì)稀缺性越來越突出，人力資本投資愈來愈具有專用性，在企業(yè)契約中越來越具有談判力；相反，金融市場(chǎng)的發(fā)展使非人力資本的供給變得相對(duì)充裕，良好的流通性反而使其越來越具有更多的通用性。初始合約并非是穩(wěn)態(tài)的，隨著股東與經(jīng)營(yíng)者間的談判力對(duì)比變化，理性的股東開始尊重和承認(rèn)經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)權(quán)權(quán)益，經(jīng)營(yíng)者將獲得企業(yè)的一部分的所有權(quán)。依據(jù)信號(hào)顯示理論，要加強(qiáng)我國資本市場(chǎng)的建設(shè)和經(jīng)理人市場(chǎng)的建設(shè)，以便加強(qiáng)市場(chǎng)的定價(jià)作用。

第二，博弈的均衡結(jié)果是參與人貼現(xiàn)因子δ1、δ2的函數(shù)。從縱向看，同一企業(yè)的所有權(quán)配置是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程；從橫向看，同一時(shí)期不同企業(yè)所有權(quán)配置可能存在差異。所以，一方面，經(jīng)營(yíng)者薪酬制度實(shí)質(zhì)上也是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，所以在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的過程中，要與時(shí)俱進(jìn)，不可僵化，在當(dāng)前知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，應(yīng)本著尊重知識(shí)，尊重人才，重視人力資本所有者的要求，逐步實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，創(chuàng)建經(jīng)營(yíng)者與股東的和諧、共進(jìn)氛圍；另一方面，在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的過程中，要堅(jiān)持實(shí)事求是，具體問題具體分析，不可“一刀切”、“一哄而上”，要綜合考慮企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模、企業(yè)所處生命周期階段，及股東、經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度等主要因素，科學(xué)決定各企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者的持股規(guī)模。

第三，這個(gè)博弈是股東與經(jīng)營(yíng)者間的“獨(dú)立博弈”。其一，博弈本身要求博弈雙方都是理性的，但我國當(dāng)前國有企業(yè)所有者“虛位”現(xiàn)象是一個(gè)不容忽視的問題，所以要結(jié)合國有企業(yè)的戰(zhàn)略性改組，實(shí)現(xiàn)所有者“實(shí)位化”，進(jìn)一步加強(qiáng)其在產(chǎn)權(quán)博弈中的“理性”；其二，“獨(dú)立博弈”的要求真正實(shí)現(xiàn)博弈主體間的“獨(dú)立”，在“強(qiáng)管理者，弱所有者”時(shí)代，容易出現(xiàn)對(duì)“獨(dú)立博弈”的偏離，使經(jīng)營(yíng)者持股不但沒有緩解問題，反而成為問題的一部分，所以要建立健全經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)；其三，任何博弈都處在一定的制度環(huán)境下，所以要加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)和改革，確保股東和經(jīng)營(yíng)者都以獨(dú)立平等的身份參與產(chǎn)權(quán)博弈，較好實(shí)現(xiàn)公平與效率，因?yàn)槿魏稳藶楦缮嬷粫?huì)增加交易成本。

目前，完善我國現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)者薪酬制度主要是改善企業(yè)的外部市場(chǎng)環(huán)境，具體而言：

一是實(shí)行國有企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整，完善上市公司控制權(quán)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)所有者的“實(shí)位化”。要在打破國有股“一股獨(dú)大”、實(shí)現(xiàn)國有法人股的“全流通”的前提下，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，推行委托投票制度、累積投票制度保障廣大中小股東在股東大會(huì)上的平等權(quán)利，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多“極”化相對(duì)集中，促進(jìn)所有者的“實(shí)位化”，從而遏制“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。這樣，優(yōu)化的出資結(jié)構(gòu)是改善國有企業(yè)公司治理的前提，也為公司所有者遴選德才兼?zhèn)涞慕?jīng)營(yíng)者提供了動(dòng)力，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)者勤勉盡責(zé)，遏制“逆向選擇”，降低成本。

股權(quán)激勵(lì)的啟示范文第2篇

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵(lì) 管理層 影響 積極 局限

股權(quán)激勵(lì)是指企業(yè)通過多種方式讓企業(yè)的員工擁有本企業(yè)的股權(quán)或者股票，讓員工享受到企業(yè)發(fā)展的利益，從而在公司的所有者和員工之間建立一種激勵(lì)和約束的機(jī)制。它是一種讓經(jīng)營(yíng)者等獲得公司股權(quán)，賦予經(jīng)營(yíng)者得以以股東的身份參與企業(yè)的決策、分享企業(yè)發(fā)展的利潤(rùn)、承擔(dān)企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，從而讓員工和經(jīng)營(yíng)層得以為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而努力。目前國內(nèi)很多公司都開展了股權(quán)激勵(lì)方案，國家也非常重視規(guī)范企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方法，例如中國證監(jiān)會(huì)在2006年1月4日頒布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃管理辦法》，同年9月30日，國資委和財(cái)政部聯(lián)合下發(fā)《國有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》。當(dāng)然股權(quán)激勵(lì)方法有明顯的優(yōu)勢(shì)，但是在具體的操作過程中也要了解它的風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能夠更好地推動(dòng)企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方法。

一、股權(quán)激勵(lì)模式和內(nèi)在機(jī)制分析

股權(quán)激勵(lì)方案在國外非常流行，在美國有2萬家以上的企業(yè)實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)方案，涉及到300萬的員工，世界前500強(qiáng)的工業(yè)公司有90%以上都采取了股權(quán)激勵(lì)方案。這些企業(yè)的所有者希望能夠通過股權(quán)激勵(lì)的方式將股東和經(jīng)理層的利益統(tǒng)一結(jié)合在一起，防止經(jīng)理人員短視行為以減少內(nèi)部人對(duì)股東利益的侵害。

（一）股權(quán)激勵(lì)模式的簡(jiǎn)要介紹

常見的股權(quán)激勵(lì)方式有虛擬股票模式、股票增值權(quán)和限制性期股模式。下面本文對(duì)這三種模式進(jìn)行簡(jiǎn)要的介紹。虛擬股票模式是指以股票期權(quán)為基礎(chǔ)的虛擬股票激勵(lì)方式，企業(yè)通過設(shè)計(jì)一個(gè)內(nèi)部?jī)r(jià)格型的虛擬股票作為依據(jù)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案。該期權(quán)是員工在將來的一定期間內(nèi)以一定價(jià)格購買一定數(shù)量的股票的權(quán)利。員工在這個(gè)期間內(nèi)可以行使或者放棄這個(gè)權(quán)利，虛擬股票可以讓員工享受一定數(shù)量的分紅和股票升值，但是員工沒有股票的所有權(quán)，沒有相應(yīng)的表決權(quán)，在員工離開公司的時(shí)候該股權(quán)自動(dòng)失效。股票增值權(quán)是所有者授予員工一定數(shù)量的名義股份權(quán)利，員工不必為這部分股權(quán)支付現(xiàn)金，行權(quán)后員工可以獲得現(xiàn)金或者等值的公司股票。公司會(huì)在期末定期計(jì)算公司每股凈資產(chǎn)的增量，以此乘以名義股份的數(shù)量向員工支付相應(yīng)的收益，員工可以獲得相應(yīng)的現(xiàn)金或者股票。限制性期股模式是指所有者和員工約定在將來的某一個(gè)期間內(nèi)員工可以購買一定數(shù)量的公司內(nèi)部股權(quán)，購買價(jià)格一般以股權(quán)的目前價(jià)格為參照，一般員工需要完成特定的目標(biāo)后才可以拋售手中的股票并從中獲益，它對(duì)股票的來源、出售的期限、拋售方式等有一定的限制。

（二）股權(quán)激勵(lì)的內(nèi)在機(jī)制分析

公司的股權(quán)激勵(lì)是通過決定是否授予股權(quán)、授予對(duì)象的選擇、授予程度多少的選擇、授予后的制約安排等激勵(lì)公司員工行為的一種制度安排。在現(xiàn)代企業(yè)中，公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和股權(quán)激勵(lì)是有相互反饋的機(jī)制。公司的內(nèi)在結(jié)構(gòu)，如治理結(jié)構(gòu)會(huì)影響股權(quán)激勵(lì)的效果，公司治理結(jié)構(gòu)會(huì)影響公司的決策機(jī)制、交易機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，從而影響公司的行為，同時(shí)影響公司管理層的行為。而股權(quán)激勵(lì)對(duì)公司的影響則主要是建立在委托和人力資本理論之上。委托理論認(rèn)為公司管理層和所有者有矛盾，通過實(shí)施員工的股權(quán)激勵(lì)，可以讓企業(yè)的員工，特別是讓管理層擁有企業(yè)一定比例的索取權(quán)，從而將管理層和所有者的利益結(jié)合在一起，在實(shí)踐中進(jìn)行自我約束，實(shí)現(xiàn)公司激勵(lì)和約束的統(tǒng)一。而人力資本理論的觀點(diǎn)則認(rèn)為，企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)是員工以其智力資本讓資本的所有者給予一定的股權(quán)激勵(lì)，并根據(jù)股權(quán)激勵(lì)的效應(yīng)傳導(dǎo)機(jī)制對(duì)自身利益的影響來決定自己的決策和行為，從而影響自己的行為效果，進(jìn)而影響到公司的決策和業(yè)績(jī)。

二、股權(quán)激勵(lì)給企業(yè)帶來的優(yōu)勢(shì)分析

盡管國內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)方案并不成熟，也不盡科學(xué)，但是國內(nèi)企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的熱情持續(xù)高漲，股權(quán)激勵(lì)也得到了企業(yè)家和職業(yè)經(jīng)理人的青睞。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)對(duì)公司而言有眾多的好處，筆者主要從員工心態(tài)、企業(yè)發(fā)展、人才挽留和業(yè)績(jī)提升等角度進(jìn)行分析。

第一，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案可以讓企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)相結(jié)合，它是通過將經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬和公司的利益結(jié)合在一起，將二者的利益聯(lián)系起來從而調(diào)節(jié)管理層和所有者之間的矛盾，通過賦予優(yōu)秀員工參與企業(yè)利益分配的權(quán)利，有效地降低經(jīng)營(yíng)層發(fā)生道德問題的概率，把對(duì)員工的外部激勵(lì)和約束轉(zhuǎn)化成員工自身的激勵(lì)和自我的約束，從而爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)企業(yè)的雙贏。在這種激勵(lì)模式下，員工的工作心態(tài)也得到了進(jìn)一步的端正，公司的凝聚力和戰(zhàn)斗力得到了提升。員工的身份發(fā)生了一定的轉(zhuǎn)變，這種轉(zhuǎn)變帶動(dòng)了員工工作心態(tài)的變化，員工自己成為小老板讓員工更加關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，極力抵制一些損害企業(yè)利益的行為。

第二，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)讓經(jīng)營(yíng)者更加關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。股權(quán)激勵(lì)模式是通過將持有者的收益和公司的經(jīng)營(yíng)好壞進(jìn)行掛鉤，希望企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者可以通過自身的努力經(jīng)營(yíng)好企業(yè)，完成股東大會(huì)所規(guī)定的預(yù)定目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。傳統(tǒng)的激勵(lì)方式如年度獎(jiǎng)金容易讓經(jīng)理人員將自己的精力集中于短期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這種指標(biāo)難以反映長(zhǎng)期投資的效益，這種激勵(lì)方式客觀上刺激了管理層的短期行為，而股權(quán)激勵(lì)方式則是更為關(guān)注公司的未來價(jià)值創(chuàng)造能力，有些股權(quán)激勵(lì)方式是會(huì)讓經(jīng)營(yíng)者在卸任后還可以獲取收益，這就會(huì)引導(dǎo)管理層如何通過自身的努力讓企業(yè)獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，這樣才能夠保證其延期收入，這樣就會(huì)提升企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造能力和競(jìng)爭(zhēng)力。

第三，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)模式可以降低企業(yè)的激勵(lì)成本，留住有用人才。如果股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)合理，持有人的收益分配和定期行權(quán)都是建立在收益增值的基礎(chǔ)之上，這樣的配比原則可以保證企業(yè)的收益高于支出。同時(shí)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案可以提升企業(yè)的凝聚力，有利于企業(yè)的穩(wěn)定，留住優(yōu)秀的技術(shù)人才和管理人才。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)機(jī)制一方面可以讓員工分享企業(yè)成長(zhǎng)所帶來的收益，從而增強(qiáng)員工的歸屬感和主人翁意識(shí)，激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造性；另外一方面，當(dāng)員工考慮離開企業(yè)的時(shí)候他必須綜合考慮股權(quán)的收益，從而提升了員工離開公司的成本，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)留住人才、穩(wěn)定人才的目的。對(duì)于未加入公司的優(yōu)秀人才，股權(quán)激勵(lì)方案也是一種吸引人才的優(yōu)秀武器，這種承諾對(duì)新員工帶來了很強(qiáng)的利益預(yù)期，有較強(qiáng)的吸引力，從而可以讓企業(yè)聚集大批的優(yōu)秀人才。

第四，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)員工的業(yè)績(jī)激勵(lì)。作為一種長(zhǎng)效的激勵(lì)方案，股權(quán)激勵(lì)讓員工所享受到的認(rèn)同感是其他短期激勵(lì)工具無法比擬的，它也可以降低企業(yè)的即期成本支出。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案后，企業(yè)的管理者和技術(shù)人員成為了企業(yè)的股東，他們可以享有企業(yè)的利潤(rùn)，經(jīng)營(yíng)者也可以因?yàn)槠髽I(yè)業(yè)績(jī)的好壞而得到相應(yīng)的獎(jiǎng)懲，它可以提升關(guān)鍵員工如管理層和技術(shù)員工的工作積極性，從而主動(dòng)去為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，激發(fā)其潛力的發(fā)揮。這種激勵(lì)可以激發(fā)員工的創(chuàng)造力，從而優(yōu)化企業(yè)的商務(wù)模式、管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新等，進(jìn)而提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)造性。

三、股權(quán)激勵(lì)實(shí)施存在的障礙和風(fēng)險(xiǎn)分析

由于國內(nèi)資本市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)，國內(nèi)企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)都是屬于初創(chuàng)型實(shí)驗(yàn)，在具體的實(shí)施過程中存在種種的局限，這種局限也容易影響股權(quán)激勵(lì)方案給企業(yè)帶來的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮，從而造成股權(quán)激勵(lì)方案的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）股權(quán)激勵(lì)模式容易面臨較大的股市變化風(fēng)險(xiǎn)

股權(quán)激勵(lì)在推動(dòng)的時(shí)候很大程度上受制于股市的變化，企業(yè)的股價(jià)高低并不能夠由經(jīng)理層控制，它取決于宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境的共同影響。我國的資本市場(chǎng)投機(jī)性強(qiáng)，很多時(shí)候公司的股價(jià)并不是公司業(yè)績(jī)基本面的反映，這樣以股價(jià)或者凈資產(chǎn)的高低決定激勵(lì)對(duì)象的收益升值基礎(chǔ)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，這種定價(jià)基礎(chǔ)容易造成價(jià)值失真，股權(quán)激勵(lì)的公正性和準(zhǔn)確性都存在較大的問題，這樣股權(quán)激勵(lì)就無法起到應(yīng)有的長(zhǎng)期激勵(lì)效果。

另外，這種股市風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)造成企業(yè)和經(jīng)營(yíng)層過多地支付了沒必要的成本。由于股市的不確定性較大，這種不確定性容易造成股票的價(jià)格波動(dòng)較大，致使企業(yè)的股票真實(shí)價(jià)值和價(jià)格不一致，在牛市的時(shí)候，企業(yè)有可能需要為高層支付高額的費(fèi)用；在熊市的時(shí)候，期權(quán)的持有者到了規(guī)定的時(shí)間但是尚沒有出售時(shí)股價(jià)就跌到了行權(quán)價(jià)之下，持有人就需要同時(shí)承擔(dān)行權(quán)后的稅收和股價(jià)下跌等損失。這種不確定性對(duì)所有者和經(jīng)營(yíng)者都有風(fēng)險(xiǎn)。

（二）股權(quán)激勵(lì)中實(shí)際操作存在的問題

這種問題主要有員工進(jìn)退機(jī)制、員工購買股權(quán)的資金籌措、公司價(jià)值的評(píng)估等，由于國內(nèi)的企業(yè)在股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)上考慮不周，容易出現(xiàn)一定的問題。

首先是員工作為股東進(jìn)退機(jī)制的問題。公司的經(jīng)營(yíng)管理層和員工是不斷發(fā)生變化，在一些行業(yè)員工流動(dòng)性較高的時(shí)候企業(yè)經(jīng)常需要面臨管理層變動(dòng)、員工變動(dòng)的問題。根據(jù)員工持股計(jì)劃的設(shè)計(jì)，離開公司的員工需要退出股份，新進(jìn)的員工要持有相應(yīng)的股份，但是在一些非上市公司中，這種進(jìn)退機(jī)制較難理順。一些公司的性質(zhì)不同也會(huì)影響股東進(jìn)出的設(shè)計(jì)，在具體的操作上會(huì)較為復(fù)雜，容易出現(xiàn)問題。

其次，我國企業(yè)的員工在行權(quán)的時(shí)候需要提供一定的財(cái)務(wù)支持，特別是在一些國有企業(yè)，難以以非現(xiàn)金的形式完成行權(quán)，企業(yè)員工難以實(shí)現(xiàn)行權(quán)也導(dǎo)致股權(quán)激勵(lì)效果不明顯。企業(yè)為了解決這種問題一般會(huì)采用借款融資的方式解決員工行權(quán)的難題，這種借款方式一般是通過股權(quán)質(zhì)押的方式，這就需要公司內(nèi)部的股東同意，也需要銀行的支持，如果缺少這些條件就會(huì)影響公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施。

再次，公司價(jià)值的評(píng)估也存在一定的問題。由于我國的資本市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化市場(chǎng)并不完善，上市公司和非上市公司的價(jià)值難以評(píng)估，很多公司是以凈資產(chǎn)作為評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，凈資產(chǎn)的處理容易受到會(huì)計(jì)處理方法和其他人為的影響，從而不能夠真實(shí)地反映公司的長(zhǎng)期價(jià)值，這樣也就難以對(duì)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)作出合理的評(píng)價(jià)。

當(dāng)然，公司的股權(quán)激勵(lì)本身是有很好的優(yōu)勢(shì)，但是在具體的實(shí)施過程中需要企業(yè)克服障礙，這樣才能夠真正發(fā)揮好股權(quán)激勵(lì)的優(yōu)勢(shì)，從而推動(dòng)企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者的良性互動(dòng)，推動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。筆者以此為探討對(duì)象，希望能夠?qū)ο嚓P(guān)的行業(yè)和企業(yè)有所幫助。

參考文獻(xiàn)：

[1] 徐寧．上市公司股權(quán)激勵(lì)方式及其傾向性選擇――基于中國上市公司的實(shí)證研究[J] 山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2010年第3期.

股權(quán)激勵(lì)的啟示范文第3篇

摘 要 新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資的來源不同進(jìn)行了劃分，對(duì)其初始計(jì)量進(jìn)行了不同類型的規(guī)范。2010年7月，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》對(duì)企業(yè)因處置部分股權(quán)投資或其他原因喪失了對(duì)原有子公司控制權(quán)的，對(duì)于處置后的剩余股權(quán)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了規(guī)定。后者是對(duì)準(zhǔn)則內(nèi)容的延伸和完善，使得長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理更加統(tǒng)一、合理。

關(guān)鍵詞 長(zhǎng)期股權(quán)投資 剩余股權(quán) 準(zhǔn)則

一、初始投資或追加投資時(shí)會(huì)計(jì)處理及納稅調(diào)整

（－）以現(xiàn)金出資

用現(xiàn)金進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)。以支付的全部?jī)r(jià)款借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，貸記“銀行存款”科目。若支付的價(jià)款中含已宣告發(fā)放而尚未領(lǐng)取的股利，還應(yīng)借記“應(yīng)收股利”科目。此種情況下不影響企業(yè)利潤(rùn)，所以不涉及納稅調(diào)整。

（二）以固定資產(chǎn)出資

按《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，當(dāng)公司以固定資產(chǎn)對(duì)其他單位投資時(shí)，按投出固定資產(chǎn)的公允價(jià)值，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――其他股權(quán)投資”科目，按投出固定資產(chǎn)已計(jì)提的累計(jì)折舊額借記“累計(jì)折舊”科目；按投出固定資產(chǎn)的賬面原值貸記“固定資產(chǎn)”科目，按公允價(jià)值與賬面凈值的差額借記“營(yíng)業(yè)外支出”科目或貸記“資本公積”科目。

（三）以無形資產(chǎn)對(duì)外投資

公司以無形資產(chǎn)對(duì)外投資，按投出無形資產(chǎn)的公允價(jià)值借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――其他股權(quán)投資”科目，同時(shí)，按賬面攤余價(jià)值貸記“無形資產(chǎn)”科目，按公允價(jià)值低于賬面攤余價(jià)值的差額借記“營(yíng)業(yè)外支出”科目，或者按公允價(jià)值高于賬面攤余價(jià)值的差額貸記“資本公積”科目。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資初始確認(rèn)應(yīng)納稅額的各項(xiàng)因素分析

（一）資產(chǎn)評(píng)估增值、減值

長(zhǎng)期股權(quán)投資初始計(jì)量中，往往涉及到出資物資經(jīng)評(píng)估后的增值、減值而引起的納稅調(diào)整問題。按《企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定，接受投資的企業(yè)以該項(xiàng)固定資產(chǎn)的公允價(jià)值作為其賬面價(jià)值，即作為計(jì)提固定資產(chǎn)折舊的基礎(chǔ)，使該項(xiàng)固定資產(chǎn)比在原企業(yè)時(shí)少提折舊，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出”的金額，亦即因此而減少的應(yīng)納稅所得額，以固定資產(chǎn)出資為例說明此問題。

例1：甲公司以一臺(tái)設(shè)備對(duì)乙公司進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資，該設(shè)備的賬面原值100萬元，累計(jì)折舊20萬元，評(píng)估價(jià)值40萬元，假定該設(shè)備尚可使用5年，無殘值。乙公司在以后5年中累計(jì)計(jì)提折舊40萬元，甲公司列支營(yíng)業(yè)外支出40萬元（原值100萬元一累計(jì)折舊20萬元一評(píng)估價(jià)值40萬元），兩公司5年會(huì)計(jì)在稅前列支固定資產(chǎn)成本80萬元。如果不發(fā)生該筆業(yè)務(wù)，甲公司列支80萬元（原值100萬元一累計(jì)折舊20萬元）。因此，從總體上講，兩企業(yè)合計(jì)在稅前列支的成本沒有變化。

當(dāng)然，如果公允價(jià)值高于賬面價(jià)值，則差額計(jì)入“資本公積”科目，不影響當(dāng)期利潤(rùn)。承上述例1中，將設(shè)備的評(píng)估價(jià)值確定為90萬元，其他條件不變。則對(duì)甲公司來講，資本公積增加10萬元，并未影響公司利潤(rùn)，也未多繳所得稅；乙公司累計(jì)計(jì)提折舊90萬元，稅前列支固定資產(chǎn)90萬元。如果不發(fā)生該筆業(yè)務(wù)，則甲公司將列支80萬元。由此可見，從兩個(gè)企業(yè)整體來看，應(yīng)納稅所得額減少了10萬元。

（二）應(yīng)收股利

根據(jù)《企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定，投資企業(yè)應(yīng)在收到發(fā)放股利的通知時(shí)確認(rèn)投資收益，并計(jì)算繳納所得稅。而股利的分配是在稅后進(jìn)行的，即企業(yè)應(yīng)收的股利已在原企業(yè)繳納所得稅，如果其所得稅率不高于被投資企業(yè)，不必再計(jì)算交納所得稅；但當(dāng)所得稅率高于被投資企業(yè)時(shí)，需補(bǔ)繳所得稅。

（三）投資收益

當(dāng)企業(yè)由成本法改為權(quán)益法核算時(shí)，如果長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值與按比例計(jì)算的占被投資單位的凈資產(chǎn)的份額有差異，應(yīng)據(jù)以調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，記入“長(zhǎng)期股權(quán)投資（股權(quán)投資差額）”科目，在該項(xiàng)投資年限內(nèi)攤銷記入“投資收益”科目，如無約定年限，按貸方不低于10年的期限，借方不高于10年的期限攤銷記入投資收益，分別作納稅調(diào)整。

三、長(zhǎng)期股權(quán)投資減持股權(quán)的會(huì)計(jì)處理

根據(jù)《解釋4號(hào)》，企業(yè)因處置部分股權(quán)投資或其他原因喪失了對(duì)原有子公司控制權(quán)的，對(duì)于處置后的剩余股權(quán)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)處理：（一）在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)于處置的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。同時(shí)，對(duì)于剩余股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按其賬面價(jià)值確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資或其他相關(guān)金融資產(chǎn)。（二）在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)于剩余股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照其在喪失控制權(quán)日的公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量。處置股權(quán)取得的對(duì)價(jià)與剩余股權(quán)公允價(jià)值之和，減去按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有原有子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的份額之間的差額，計(jì)入喪失控制權(quán)當(dāng)期的投資收益。與原有子公司股權(quán)投資相關(guān)的其他綜合收益，應(yīng)當(dāng)在喪失控制權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)為當(dāng)期投資收益。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露處置后的剩余股權(quán)在喪失控制權(quán)日的公允價(jià)值，按照公允價(jià)值重新計(jì)量產(chǎn)生的相關(guān)利得或損失的金額。

在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，由于減資使得成本法改為權(quán)益法，要進(jìn)行追溯調(diào)整；減少投資導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算由權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法的，應(yīng)以轉(zhuǎn)換時(shí)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為按照成本法核算的基礎(chǔ)，不需要追溯調(diào)整。在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)于處置損益的計(jì)算，原企業(yè)準(zhǔn)則沒有進(jìn)行具體說明，財(cái)會(huì)[2010]15號(hào)文件規(guī)定，處置股權(quán)取得的對(duì)價(jià)與剩余股權(quán)公允價(jià)值之和，減去按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有原有子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的份額之間的差額，計(jì)入喪失控制權(quán)當(dāng)期的投資收益，并要求在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露，并限于2010年1月1日以后的事項(xiàng)，無需進(jìn)行追溯調(diào)整。

參考文獻(xiàn)：

[1]中華人民共和國財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào).2010.

股權(quán)激勵(lì)的啟示范文第4篇

關(guān)鍵詞：起重機(jī)械 事故原因 安全管理

中圖分類號(hào)：TH213 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-098X（2016）09（b）-0016-02

文章根據(jù)起重機(jī)械實(shí)際作業(yè)的情況，分析了事故發(fā)生的原因，并對(duì)安全管理措施進(jìn)行了探討。

1 起重機(jī)械事故

1.1 失落事故

起重機(jī)械作業(yè)過程中，吊載吊具或者其他重物在空中墜落會(huì)威脅人身和設(shè)備的安全，這類事故稱為失落事故。失落事故主要有以下4種情況。（1）脫繩事故，起重機(jī)械吊載重物時(shí)，重物從吊載繩索上脫落，導(dǎo)致人員傷亡、設(shè)備損失的發(fā)生。脫繩事故發(fā)生的原因存在3個(gè)方面，一是在用繩索固定重物時(shí)，使用的方法不對(duì)，沒有綁牢；二是吊載重物時(shí)，重心沒有調(diào)整好，導(dǎo)致重物脫繩；三是吊載重物時(shí)，與其他物體發(fā)生碰撞，導(dǎo)致重物脫繩。（2）脫鉤事故，重物、吊裝繩或者吊具從吊鉤上脫落導(dǎo)致的重物失落事故。脫鉤事故的發(fā)生一般是因?yàn)樽o(hù)鉤裝置故障或者缺失、吊裝方法不正確以及吊鉤開口過大導(dǎo)致脫鉤。（3）斷繩事故，即吊裝用繩在吊裝過程中斷裂，導(dǎo)致重物失落。起升繩的斷裂一般是因?yàn)槠鸬踔匚镔|(zhì)量過大，超過繩索的最大承重或者是起升限位開關(guān)失靈導(dǎo)致過卷，將起升繩拉斷。吊裝繩的斷裂大多是因?yàn)榈跹b角度過大或者吊裝繩規(guī)格不符合標(biāo)準(zhǔn)。（4）吊鉤破裂事故，吊鉤破裂的原因可能是材質(zhì)差或者磨損過于嚴(yán)重本應(yīng)報(bào)廢卻仍然使用。

1.2 擠傷事故

起重機(jī)械作業(yè)過程中，擠壓碰撞事故時(shí)有發(fā)生，主要存在以下幾種情況。（1）吊物在吊載移動(dòng)過程中出現(xiàn)擺動(dòng)，對(duì)附件工作人員造成擠壓碰撞。這種情況發(fā)生的原因可能有兩個(gè)方面，一是起重機(jī)械操作人員失誤，導(dǎo)致機(jī)械運(yùn)行時(shí)速度變化太快，使吊物在慣性的作用下發(fā)生擺動(dòng)；二是指揮人員失誤，選擇的吊載方案不合理，導(dǎo)致吊物發(fā)生擺動(dòng)，對(duì)附近工作人員造成擠壓碰撞。（2）吊物擺放時(shí)出現(xiàn)傾倒的情況，碰到附近的工作人員。這種情況發(fā)生的原因可能是吊物的旋轉(zhuǎn)方式不對(duì)，相關(guān)工作人員在操作時(shí)沒有進(jìn)行安全防護(hù)，也有可能是工作現(xiàn)場(chǎng)管理出現(xiàn)問題，導(dǎo)致吊物發(fā)生傾倒。（3）有關(guān)工作人員在指揮或檢修起重機(jī)械時(shí)被擠壓碰撞。這種情況發(fā)生的原因是指揮人員在工作時(shí)所站位置不對(duì)，與機(jī)械或重物發(fā)生碰撞，檢修人員遭到擠壓碰撞則是因?yàn)榘踩雷o(hù)沒有做好，機(jī)械操作人員啟動(dòng)機(jī)械時(shí)發(fā)生擠壓碰撞。（4）巡檢人員或維修人員被擠壓碰撞。一般來說，起重機(jī)械操作人員在機(jī)械操作室中，與外面的巡檢人員或維修人員的溝通難以到位，這很可能導(dǎo)致起重機(jī)械操作人員對(duì)他們的出現(xiàn)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，進(jìn)而在操作機(jī)械過程中發(fā)生擠壓碰撞。

1.3 觸電事故

在起重機(jī)械作業(yè)時(shí)，可能發(fā)生的觸電事故有以下4種。（1）起重機(jī)械操作人員誤碰滑觸線，這有兩方面原因，一是機(jī)械操作室位置設(shè)置不合理，與滑觸線處于同側(cè)很容易發(fā)生誤碰；二是起重機(jī)械靠近滑觸線的一側(cè)沒有做好防護(hù)，缺乏隔離裝置。（2）起重機(jī)械在作業(yè)過程中與附近的高壓輸電線發(fā)生觸碰。這一方面是因?yàn)槠鹬貦C(jī)械在作業(yè)時(shí)沒有加裝隔離裝置，也沒有采取其他有效的防護(hù)措施；另一方面是因?yàn)橹笓]出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致機(jī)械操作出現(xiàn)錯(cuò)誤，與高壓輸電線發(fā)生觸碰。（3）電氣設(shè)施漏電。這種事故的發(fā)生有兩方面的原因，一是對(duì)起重機(jī)械電氣設(shè)施的檢修不到位；二是機(jī)械操作室沒有做好安全隔離。（4）起升繩觸碰滑觸線。起升繩具有導(dǎo)電性，起重機(jī)械操作人員的操作不合標(biāo)準(zhǔn)，很容易導(dǎo)致吊物發(fā)生擺動(dòng)，起升繩隨之?dāng)[動(dòng)，發(fā)生觸電；同時(shí)，起重機(jī)械的觸電防護(hù)措施也沒有做好。

除了以上3種事故外，起重機(jī)械機(jī)體傾翻或毀壞的事故也時(shí)有發(fā)生，但相對(duì)比較少。一般是因?yàn)槠鹬貦C(jī)械結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不科學(xué)，或者部件使用過久存在疲勞破壞，起重機(jī)械作業(yè)前支撐工作不到位也有可能造成機(jī)體的傾翻。

2 起重機(jī)械安全管理

2.1 提高工作人員工作能力

在起重機(jī)械作業(yè)中，提高工作人員的工作能力與素質(zhì)是能夠有效減少事故發(fā)生的措施之一。（1）起重機(jī)械的一切運(yùn)作都是在操作人員的控制下，起重機(jī)械操作人員必須經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn)，并且只有通過嚴(yán)格的考試才能獲得工作資格。而且，在操作人員進(jìn)行交接時(shí)，要對(duì)起重機(jī)械的制動(dòng)器、吊鉤以及其他重要的在外的部件進(jìn)行檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并排除安全隱患。在操作起重機(jī)械時(shí)，啟動(dòng)機(jī)械要響鈴示警；操作機(jī)械移動(dòng)路線與人接近時(shí)，也要進(jìn)行響鈴示警；如果有人發(fā)出緊急停車信號(hào)，操作人員必須立刻執(zhí)行，不論發(fā)出信號(hào)的是誰；如果起重機(jī)械在操作過程中斷電，應(yīng)當(dāng)立刻把所有操作手柄置零，恢復(fù)電力后，也要經(jīng)過檢查再確定是否恢復(fù)工作。（2）起重機(jī)械的檢修人員要做好檢修工作，定期對(duì)起重機(jī)械的相關(guān)部件進(jìn)行維護(hù)檢查，例如檢查起吊用繩的狀況、檢查吊鉤和其他吊具的狀況，一旦發(fā)現(xiàn)不符合作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的部件，必須立刻更換。（3）起重機(jī)械的指揮人員在指揮起重機(jī)械作業(yè)前，要對(duì)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行全面觀察，掌握現(xiàn)場(chǎng)情況，結(jié)合具體的作業(yè)需求，合理設(shè)置吊載路線。

2.2 加強(qiáng)對(duì)起重機(jī)械的檢驗(yàn)和監(jiān)管

起重機(jī)械屬于特殊設(shè)備，在投入使用后，必須進(jìn)行定期的檢驗(yàn)，負(fù)責(zé)檢驗(yàn)工作的部門必須取得相應(yīng)的檢驗(yàn)資格，檢驗(yàn)人員也必須有足夠的工作能力。定期檢驗(yàn)?zāi)軌蛳蚱鹬貦C(jī)械管理人員及時(shí)地反饋設(shè)備的狀況，讓使用起重機(jī)械的企業(yè)單位能夠更加重視設(shè)備的安全管理工作。如果檢驗(yàn)部門發(fā)現(xiàn)起重機(jī)械存在一定的安全隱患，必須采取針對(duì)性的措施進(jìn)行整改，對(duì)于整改的進(jìn)度，檢驗(yàn)部門要進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)察，對(duì)于情況比較嚴(yán)重的，必須在確定整改完成或沒有隱患后，才能讓起重機(jī)械重新投入使用。這不但能夠有效保證起重機(jī)械處于正常狀態(tài)，保障作業(yè)的安全性，還能加強(qiáng)起重C械的保養(yǎng)維護(hù)工作，有利于設(shè)備的長(zhǎng)久使用，提高經(jīng)濟(jì)效益。

2.3 針對(duì)觸電事故的安全防護(hù)管理

對(duì)于觸電事故，需要采取針對(duì)性的安全管理措施。（1）要控制操作電壓處于安全范圍內(nèi)。在電壓低于50 V的情況下，即使發(fā)生觸電也不會(huì)嚴(yán)重?fù)p害觸電人員的人身安全，在起重機(jī)械作業(yè)中，應(yīng)當(dāng)控制操作電壓處于安全電壓之下，一般可以是36 V或42 V。（2）做好絕緣措施。起重機(jī)械電氣系統(tǒng)中，會(huì)采用絕緣材料進(jìn)行保護(hù)，然而隨著起重機(jī)械的運(yùn)行，濕度、溫度、機(jī)械損傷等各方面因素會(huì)導(dǎo)致絕緣材料電阻的降低，還有可能出現(xiàn)局部絕緣材料老化，發(fā)生擊穿漏電。因此，檢修人員要做好檢查，定時(shí)對(duì)起重機(jī)械電氣系統(tǒng)進(jìn)行絕緣性檢查，預(yù)防漏電情況的發(fā)生。（3）做好屏蔽防護(hù)。起重機(jī)械上難免會(huì)有必須在外的電器，對(duì)于這些電器，必須采取屏蔽防護(hù)措施，例如設(shè)置防護(hù)欄以及防護(hù)網(wǎng)。（4）起重機(jī)械的電氣設(shè)計(jì)施工必須嚴(yán)格根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，確保配電安全的合理距離。（5）做好接地和接零措施。電氣系統(tǒng)如果出現(xiàn)漏電的情況，起重機(jī)械上的金屬結(jié)構(gòu)很可能帶有電壓，如果接地和接零措施做好，就能夠有效避免人員接觸起重機(jī)械發(fā)生的觸電事故。（6）做好漏電觸電防護(hù)。在起重機(jī)械上應(yīng)當(dāng)設(shè)置絕緣站臺(tái)，工作人員在作業(yè)過程中，要穿著絕緣性強(qiáng)的專用鞋，防止觸電漏電事故的發(fā)生。

目前，大量的工程施工都需要起重機(jī)械，起重機(jī)械在建設(shè)施工中發(fā)揮著不可替代的作用，也受到相關(guān)企業(yè)單位的高度重視。相關(guān)企業(yè)單位必須做好起重機(jī)械的安全管理工作，保證起重機(jī)械的狀態(tài)良好，提高工作效率，以減少事故發(fā)生率。

參考文獻(xiàn)

[1] 修春松，余水翠.起重機(jī)械事故原因分析與安全管理的探討[J].城市建設(shè)理論研究：電子版，2013（34）：33-34.

[2] 姚柳輝.起重機(jī)械事故原因及對(duì)策探析[J].江西建材，2016

股權(quán)激勵(lì)的啟示范文第5篇

股票期權(quán)激勵(lì)――現(xiàn)代企業(yè)管理中的創(chuàng)新

股票期權(quán)也稱認(rèn)股權(quán)證，實(shí)際上是一種看漲期權(quán)，它指的是公司予員工（主要是高級(jí)管理人員）的一種權(quán)利，期權(quán)持有者可以憑權(quán)力在一定時(shí)期內(nèi)(一般為3―10年)以一定價(jià)恪（施權(quán)價(jià)）購買一定數(shù)量的公司股票。對(duì)持有者來講股票期權(quán)只是一種權(quán)利，而非義務(wù)。即只有當(dāng)行使期權(quán)別的股票價(jià)格高于“行權(quán)價(jià)”，有價(jià)差收入時(shí)，期權(quán)持有者才會(huì)行權(quán)。

由于在有效市場(chǎng)中股票價(jià)格是公司長(zhǎng)期盈利能力的反映，且是股票、期權(quán)的價(jià)值所在，而股票期權(quán)至少要在一年以后才能實(shí)現(xiàn)，所以這就要求經(jīng)營(yíng)者努力改善公司的經(jīng)營(yíng)管理，以保持公司利潤(rùn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)，從而取得自身的利益。正是由于具備上述特點(diǎn)，才使股票期權(quán)具有長(zhǎng)期激勵(lì)效果，較好的解決了所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的利益矛盾，有效降低了二者之間的成本。

股票期權(quán)激勵(lì)還可為管理人員找到創(chuàng)業(yè)的支點(diǎn)。馬斯諾的需求層次理論指出人的需要包括生理、安全、社交、自我尊章和自我實(shí)現(xiàn)的需要且這些需要是逐級(jí)實(shí)現(xiàn)的，人們只會(huì)對(duì)未實(shí)現(xiàn)的需要產(chǎn)生興趣。管理者一般都實(shí)現(xiàn)了前三層需要，他們更看重自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，這時(shí)再對(duì)其采用金錢的激勵(lì)很難收到滿意的效果，這在管理上稱為激勵(lì)失靈，而股票期權(quán)激勵(lì)卻克服這一缺陷，它可以增強(qiáng)管理人員的主人翁意識(shí)，可以為其實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值提供一個(gè)現(xiàn)實(shí)的平臺(tái)，從而有效的解決激勵(lì)失靈的問題。

股票期權(quán)激勵(lì)在我國實(shí)施中遇到的問題

1、法律和監(jiān)督體系存在缺陷。目前在我國的法律條文中涉及股票期權(quán)內(nèi)容較少，沒有賦予這一新生事物明確的法律內(nèi)涵，其中最重要的是對(duì)股票來源的界定模糊，這涉及到庫存股和新股的限制。根據(jù)有關(guān)法律明確規(guī)定，在我國不存在庫存股的概念，除了減資以外上市公司不得回購股份，這樣的規(guī)定堵住了上市公司取得股票的渠道，無形中阻礙了股票期權(quán)在我國的發(fā)展。另外，對(duì)于股票期權(quán)，國內(nèi)缺乏法律規(guī)范和獨(dú)立客觀公正的中介機(jī)構(gòu)；完備的企業(yè)內(nèi)部約束機(jī)制也有待建立。

2、我國上市公司運(yùn)行機(jī)制存在問題。（1）內(nèi)部治理機(jī)制不完善。盡管我國上市公司已經(jīng)形成了由股東大會(huì)、董事會(huì)、決策管理機(jī)構(gòu)和監(jiān)事會(huì)組成的內(nèi)部治理機(jī)制，但在實(shí)際運(yùn)作過程中，絕大部分上市公司的股東大會(huì)不起作用，企業(yè)的高級(jí)管理人員很多也是由政府主管部門任命的。（2）股權(quán)機(jī)構(gòu)不合理。我國目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)主要國有股和國有法人股占據(jù)絕對(duì)控股地位，一般達(dá)到總股本的60%左右。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)意味著代表國家的政府有權(quán)對(duì)上市公司進(jìn)行干預(yù)，政府行為在上市公司決策過程中起著絕對(duì)作用。（3）存在比較嚴(yán)重的委托問題和內(nèi)部人控制。在我國，作為委托人的國家，實(shí)際上在行使所有者職權(quán)時(shí)并不能直接參與企業(yè)管理，最終對(duì)企業(yè)進(jìn)行直接管理的往往是各級(jí)政府和行業(yè)部門。這種多頭管理的存在，使得委托關(guān)系變得更加復(fù)雜。而且由于國有股的產(chǎn)權(quán)并不明晰，缺乏真正的責(zé)任人，也使得委托人作為資產(chǎn)所有者的監(jiān)督能力弱化，最終者的權(quán)利變得越來越大，不可避免的出現(xiàn)內(nèi)部人控制問題，嚴(yán)重侵犯所有者利益。

3、我國股票市場(chǎng)準(zhǔn)弱式有效特征明顯。股票期權(quán)作為一種激勵(lì)機(jī)制，其適用性是與股票市場(chǎng)本身是否有效緊密相關(guān)。根據(jù)有效性的強(qiáng)弱，股票市場(chǎng)可分為弱式、半強(qiáng)式、強(qiáng)式有效市場(chǎng)三種，西方成功經(jīng)驗(yàn)顯示，當(dāng)市場(chǎng)具備強(qiáng)式特征時(shí)，股票激勵(lì)可以有效激發(fā)管理者的積極性。但在我國股票市場(chǎng)處于弱式有效的情況下，情況并非如此。首先在我國股票市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)的傳遞功能還相對(duì)較弱，股票價(jià)格失真現(xiàn)象比較嚴(yán)重，還不能完全反映上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況。其次，利潤(rùn)率的高低并不完全代表公司經(jīng)營(yíng)水平和企業(yè)家能力。公司利率低或出現(xiàn)虧損，可能是由于存在政府決策失誤所造成的政策性虧損，而較高的利潤(rùn)有時(shí)也不是企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)所致，如在我國存在嚴(yán)重的地方保護(hù)主義，使本地企業(yè)能夠獲得較高的利潤(rùn)，但這并不能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，這種制度的缺陷使的股票期權(quán)失去了發(fā)揮長(zhǎng)期激勵(lì)的基礎(chǔ)。

4、政府對(duì)股票市場(chǎng)的干預(yù)。因?yàn)楣善笔袌?chǎng)是一個(gè)國家資本市場(chǎng)最重要的組成部分，股票市場(chǎng)能否正常運(yùn)作對(duì)國家金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有直接影響，所以對(duì)其進(jìn)行一定程度的干預(yù)，是十分必要的。我國政府為了培育、規(guī)范和發(fā)展市場(chǎng)，對(duì)股市也進(jìn)行了一些干預(yù)。但由于我國股票市場(chǎng)是新興市場(chǎng)，市場(chǎng)還不成熟，法規(guī)還不健全，投資者缺乏風(fēng)除意識(shí)，政府干預(yù)股票市場(chǎng)缺乏有效的市場(chǎng)調(diào)節(jié)手段，在這種情況下，政府采取了較多的行政手段來干預(yù)市場(chǎng)，容易導(dǎo)致政府調(diào)控的非有效性，明顯的“托式”和“壓市”降低了股票市場(chǎng)的效率，由此產(chǎn)生了股票價(jià)格的非理性波動(dòng)。

完善股權(quán)激勵(lì)制度的思路

1、完善配套的政策法規(guī)。我國必須根據(jù)自己的實(shí)際情況，制定關(guān)于股票期權(quán)激勵(lì)方面的一系列法律規(guī)范，為企業(yè)激勵(lì)機(jī)制的完善創(chuàng)造一個(gè)良好的政策和法律環(huán)境。這其中要解決的首要問題是股票的來源問題，可考慮兩個(gè)渠道：一是公司回購其發(fā)行在外的流通股；二是把國有股的一部分拿出來用作股份期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)。根據(jù)這一設(shè)想，適時(shí)修改現(xiàn)行公司法中針對(duì)股份回購與股權(quán)結(jié)構(gòu)的規(guī)定，如可減少對(duì)股份公司回購的限制變審批制為備案例，或者通過國有股減持來解決股票來源的問題。

企業(yè)還應(yīng)聯(lián)合外部中介機(jī)構(gòu)成立獨(dú)立于所有股票期權(quán)受益人的專門組織，按照嚴(yán)格的內(nèi)部約束機(jī)制，對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行管理。完備的內(nèi)部約束機(jī)制應(yīng)包括認(rèn)股權(quán)章程、獨(dú)立組織管理制度、透明的綜合考核指標(biāo)、不透明的認(rèn)股權(quán)指標(biāo)體系，獨(dú)立券商交易制度，稅務(wù)條例等等。

2、改善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。（1）規(guī)范公司董事會(huì)建設(shè)，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和財(cái)務(wù)監(jiān)督作用，適當(dāng)增加獨(dú)立董事比例，嚴(yán)格區(qū)分公司董事會(huì)成員與公司經(jīng)理人員之間的關(guān)系，盡量避免具有認(rèn)股權(quán)的經(jīng)理人員進(jìn)入董事會(huì)，特別是嚴(yán)格禁止在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司中董事長(zhǎng)與總經(jīng)理身份重疊現(xiàn)象的發(fā)生。（2）完善國有股本的退出機(jī)制。如前所述，在我國企業(yè)效益低下的一個(gè)重要原因是所有者缺位所造成的監(jiān)管失靈。所有者名義上是全體人民，但這是一個(gè)十分模糊的概念，最終要落實(shí)到各級(jí)政府及其部門。由于信息不對(duì)稱以及自身能力的欠缺使其不能有效監(jiān)督國有資產(chǎn)，保證其保值增值。為了解決這一問題，可建議國有資產(chǎn)逐步從競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)退出，代之以集體制、股份制和私有制，把所有者概念落到實(shí)處，從而提高經(jīng)濟(jì)效益。（3）適當(dāng)集中股東權(quán)益。在股權(quán)多元化和出資人分散化的背景下，沒有股權(quán)的相對(duì)集中，股東對(duì)經(jīng)理人員的約束就會(huì)下降。在當(dāng)前個(gè)人投資者難以成為大股東的情況下，健全代表內(nèi)部分散股東的“職工持股會(huì)”和代表外部分散股東的“機(jī)構(gòu)投資者”的機(jī)構(gòu)，并發(fā)揮出作用，是行之有效的辦法。