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[摘要]金融調控是我國宏觀經濟調控中不可或缺的一部分，金融調控的規范化與法制化應得到充分重視。目前我國金融市場宏觀調控法律制度面臨著缺乏基本法、政策法規間缺少協調性和連貫性、立法欠缺可操作性等問題。因此，要從加快基本法的立法進程、加強政策法規之間的協調與連貫性、加強對宏觀經濟形勢的預測并及時制定配套的政策法規、注重立法可操作性等方面著手，優化金融市場的宏觀法律調控。

[關鍵詞]金融市場；宏觀調控；法律

我國宏觀經濟調控的成效與金融調控的措施及其執行力息息相關，應當大力推進法制建設的完善工作，保障金融宏觀調控作用的最大化。然而，我國當前金融市場宏觀調控的法律制度，在其基本體系的構建與調控措施的執行力等方面仍然存在諸多不足之處，使調控作用得不到有效發揮。因此，要對現行的宏觀調控法律制度加以研究分析，找出其中的不足，并提出切實有效的解決辦法。

一、金融市場宏觀調控法律制度的概念和理論依據

金融市場宏觀調控的法律制度，指金融法中與宏觀調控體系相關的法律法規，為金融法重要的組成元素之一，同樣為協調各種社會關系的核心手段。與此同時，金融關系可分為以下幾種類型：即金融交易、金融監管與金融調控。其目的在于維護金融市場的穩定與繁榮，引導資金正常走向，監控信用規模等。由于金融交易關系并非在國家對金融市場干預的過程中所形成的，因此，其不屬于金融市場宏觀調控法律制度中規定的調整對象，金融宏觀調控法規定的的調整對象僅僅指金融調控關系這一種。另外，金融監管關系指國家對金融市場的監督與制約，目的在于為金融市場掃除障礙，維護市場健康有序的競爭環境，促進市場機制的充分發揮，調節經濟的良性發展。與此同時，要建立完善的法律制度體系，使金融宏觀調控在法律架構中依法執行、有法可依。從金融調控主體問責制度的構建，到策劃具體調控實施的方案，以及調控目標的制定等，都要遵循法律制度開展，從而保證金融市場宏觀調控有序進行的同時，更好地推動市場經濟的發展。立法雖然從一定程度上對公民的自由予以制約，但其本質在于給公民提供更自由的服務。為了維護公民的切身利益，實現真正意義上的自由，在此過程中國家起到關鍵作用。國家不僅負責平衡各方需求、協調社會矛盾，還負責維護社會秩序，為公民提供公平、和諧的社會環境。制定經濟法的根本目的，在于站在保障人權的角度，維護社會的穩定運行，并推動經濟良性的發展。而人權保障的目的，在于增加社會效益，推動社會可持續發展。金融市場宏觀調控所具體協調的為國家與金融市場之間的資金流通關系，反映了公民的生存環境是否和諧穩定，以及是否享有合理的人權保障等。與此同時，依據憲法和法律進行治理，不僅可使公民合法權利得到保障，還能制約政府權利。建立與宏觀調控相關的法律制度，促使政府遵照相關法律法規履行其調控職責。另外，要注意依法規定好宏觀調控中相應的權責問題，使調控者的行為更為規范化，避免出現調控者為了滿足自身利益而發生腐敗行為的現象，從而導致調控措施無法順利進行。國家不僅要合理行使宏觀調控的權利，使人民充分享有民主與人權，還要依照憲法與其他相關法律規定，授予人民銀行負責行使這項權利。人民銀行采取相應的措施，使經濟得以在正常軌道迅速發展。將金融市場的自由競爭與社會發展相結合，遵循生態平衡的法則，處理好個體經營效益與社會公益之間的矛盾關系，促進人與經濟社會朝著和諧繁榮與可持續的方向共同進步。

二、金融宏觀調控法律制度存在的問題

(一)金融宏觀調控缺少基本法

我國現階段仍未制定出兼具統一性與規范性、與宏觀經濟調控相關的法律制度。我國目前立法執行的是單行的政策法規，但由于其制度體系尚未完善，以及立法的宗旨與原則不一致等情況，很容易發生執法沖突，法制功能同樣得不到有效發揮。因此，應當完善金融宏觀調控指導調控工作，使調控更具整體性與規范性。經濟法學界相關的專家、學者對我國目前的經濟形勢進行分析，總結得出，應當根據宏觀調控領域的不同，制定專門的法律法規，從而使宏觀調控在各領域分工銜接與協調配合中有法可依、有章可循。雖然早在幾年前就有人大代表提出了制定宏觀調控相關法律制度的議案，但截至目前為止仍未將此議案的具體執行規劃提上日程。與此同時，我國現行的《中國人民銀行法》明確了人民銀行的主體地位與法制作用，但其對金融業宏觀調控的權責劃分不夠明確，同樣缺乏與其他宏觀調控形式配合的具體內容，因此，金融業宏觀調控僅依靠此法遠遠不夠的。

(二)金融宏觀調控政策法規間缺少協調性和連貫性

由于立法主體和立法部門不盡相同，因此各項金融政策與法規之間的出發點和目的性同樣存在著一定的差異，造成不同領域與部門之間的政策法規缺乏協調性和連貫性。除此之外，由于存在上位法與下位法的調整對象對不上號的情況，從而造成了重復監管與法律漏洞的風險，大大抑制了我國宏觀調控職能的有效發揮。此外，從當前我國宏觀調控相關的法律法規可看出，其內容太過于籠統化，并未制定出人民銀行與其他宏觀調控部門所具體協調配合的方案及措施。針對國務院各部門該如何做，同樣未能提出建設性指導意見。因此，這些法律法規在執行的過程中，必然會出現相互制約、相互抵制、缺乏協作等不良現象。

(三)立法缺少前瞻性

金融市場的改革和創新，在金融監管與調控相關法律法規制定的過程中顯得尤為重要。金融業還具有國際性，容易受到國外一些因素的制約與影響，稍不注意就會引發金融危機。由于當前金融宏觀調控還存在一定的局限性，僅僅針對已經暴露的問題給出解決辦法，而沒有主動分析與規劃可能存在的風險及問題，并提出相應的解決措施。因此，要不斷革新調控手段，以滿足金融市場創新發展的需求。目前，我國與金融市場監管相關法律制度的不足之處還有很多，不僅跟不上金融創新的步伐，并且法律的執行力同樣不足，大大影響了金融市場宏觀調控的效果。金融創新的根本目的在于將利益最大化，因此，金融監管要結合國家、社會與他人利益等多種因素進行分析，制定出更加完善的法律制度，使金融監管落到實處，有效彌補金融監管先前存在的種種不足，增強對市場主體的約束力，提升金融監管與金融市場宏觀調控之間的配合效率。此外，在經濟飛速發展的同時，立法方面同樣面臨諸多困難。譬如，隨著信用信息需求的日益擴大化，其與金融隱私權之間的矛盾同樣日益加劇，其中，如何設定信用信息的開放程度，關系到社會基本價值的選擇性問題。另外，相互之間發生利益沖突時，應當如何協調化解矛盾糾紛，上述問題都反映了立法缺少前瞻性這一不足。

(四)立法欠缺可操作性

從我國頒布的《中國人民銀行法》的規定中可看出，中央銀行只負責對宏觀調控的手段進行相應的指導，而對具體調控措施沒有進行詳細規定。因此，中央銀行在執行金融宏觀調控時擁有一定的自由選擇權。由于金融創新具有難以預測性的特點，因此在制定金融宏觀調控相關的法律政策時，同樣將面臨重重挑戰與困難，因此需要在擴大金融監管范圍的同時，增強其協調配合的力度，還要提高宏觀調控與監管在立法制度上的契合程度。另外，要重視立法后金融調控的執行力，以及該法律的可行性等問題。當前，在我國頒布的《中國人民銀行法》中，仍然存在一些缺乏可行性且空洞的法律條文規定，例如其中的31條法規：“中國人民銀行依法監測金融市場的運行情況，對金融市場實施宏觀調控，促進其協調發展?！币约?7條法規：“中國人民銀行應當建立、健全本系統的稽核、檢查制度，加強內部的監督管理”等，以上法規僅僅對人民銀行權責進行劃分，而并沒有給出具體的、可行的措施及方案。

三、完善我國金融宏觀調控法律制度的對策思考

在我國目前的金融結構體系中，金融宏觀調控的主要環節為大銀行與銀行業金融機構。然而，從宏觀調控的過程中可看出，我國金融宏觀調控作用得不到有效發揮。因此，應當制定規范化與法制化的經濟政策，強化實施執行力度，從而有效杜絕因官僚主義或者政府決策性錯誤而造成的調控失敗。其次，要完善相應的法律法規制度，制定出一套具備前瞻性、協調性且可操作性強的法律制度體系，保障宏觀調控順利運行的同時，使金融調控作用得到切實發揮。

(一)加快基本法的立法進程和政策法規之間的協調與連貫性

應當學習發達國家的先進立法經驗，借鑒國際金融法中的優勢部分，與我國的實際情況相結合，制定出可統率各部門以及各層次的宏觀調控基本法律制度。另外，在大力建設宏觀調控基本法的同時，同樣要把其具體規劃與執行方案的制定提上日程。由于立法的主體不盡相同，因此不同的法規制度之間的協調程度同樣不同，因此，要以宏觀調控基本法的原則為基礎，不斷增強宏觀調控相關法律法規的整體性與協調性，加快宏觀調控法律體系建設的步伐，統一立法主體之間的目標與整體利益，使其趨向一致化。還要對現行的、零散的金融宏觀調控法律法規制度進行規范，促使其協調統一，并完善其整體結構，保證金融宏觀調控的正常運行。

(二)加強對宏觀經濟形勢的預測并及時制定配套的政策法規

對于金融環境的變幻莫測，首先，要引進綜合實力很強的專業性人才，分析我國金融發展的形勢，從我國實際現狀出發預測未來。要對招錄的人員進行綜合性、全方位的考核，并且對其定期進行相應的培訓，深刻認識到不斷學習新技能與提高業務水平的重要性，在學習中不斷取得進步的同時，還要設立獎懲機制，使其工作積極性與集體向心力同樣得到有效提高。其次，理性分析當前經濟趨勢，制定符合當前金融發展趨勢的法律法規。最后，要推出合理措施，使我國金融在健康、穩定的環境中良性發展。另外，應加強金融監管力度，提高監管的主動性，準確預測出被監管的對象可能使用的規避手段，并提出相應的解決辦法。避免出現“先污染后治理”的錯誤方式，未雨綢繆，將不利于金融創新的因素及時扼殺，真正將監管工作落到實處。最后，要切實發揮出金融監管的作用，為金融宏觀調控法的實施提供良好的環境。第一，要強化對金融機構市場準入的監督管理力度，從源頭保障金融業的安全與穩定。我國的銀監會通過執行特許批準制度設立金融機構，并由國務院中負責對銀行監管的部門發放經營許可證，金融機構可憑借該許可證，向所在地工商部門申請辦理營業執照。第二，要強化對金融機構資金質量的核查力度，因為資金是否安全，能否營利等都為對金融機構至關重要的因素。通過采取限制貸款等手段，在確保資金安全的同時，穩固提高營利性。另外，監管部門要重視對資產流動性與充足性的監察，保證金融機構在安全、健康的環境下從事經營活動。第三，要加大對易發生金融風險類業務的監管力度，金融行業為風險高發的行業，更要重視對金融業的監管行為，并針對可能會發生的風險，預先規劃好解決方案，以防止因某一環節的疏忽而將危機波及到整個金融市場，甚至對全社會產生不良影響。目前，我國的銀行業、保險業以及證券業，主要采取分業經營模式，并通過銀監會、保監會與證監會對其進行監督與管理，如此一來，可有效規避因金融市場不成熟、分工不明確、盲目擴大業務范圍、以及金融業各項法律制度不健全等情況導致的混業經營類風險的發生。第四，負責對金融市場進行監管的部門，要對金融機構退出市場的行為進行嚴格地控制與核查。由于市場行為不僅涉及存款者與投資者的利益，同樣會在一定程度上產生連鎖效應，可能還會波及其他金融行業部門。因此，要及時采取挽救措施，例如：并購、接管與注入資金等，在上述措施都于事無補的情況下，才能實施破產清算。根據《商業銀行法》的規定：“商業銀行若不能支付到期債務，經國務院銀行業監督管理機構同意，由人民法院依法宣告其破產。商業銀行被宣告破產的，由人民法院組織銀行業監督管理機構等有關部門和有關人員成立清算組，進行清算”。從以上法律條款可看出，金融機構破產與企業破產的不同之處在于：金融機構破產要得到銀監會的許可才能宣告破產，還要由人民法院組織監管機構人員成立清算組。因此，要確保金融市場的穩定運行，唯有將上述監管措施落到實處才行。除此之外，隨著我國社會的進步與發展，對信用信息的需求量同樣大大增加。因此，不僅要立足我國實際國情，還要積極學習發達國家在金融隱私權保護這方面相對成熟的立法經驗，擴大信用信息開放程度，從而彌補我國金融市場相關法律中，金融隱私權這部分內容缺失的問題。

(三)注重立法的可操作性

宏觀調控對國家發展起著至關重要的作用，只有政府才有權利行使宏觀調控權。由于普通法律制度過于詳細與死板，變通性不強，不符合宏觀調控具有全局性的特點，因此要制定出一部具備通用性、靈活性以及抽象性的宏觀調控法，不僅能縱觀宏觀經濟全局，還要著眼于未來，對宏觀調控立法可操作性而言為一種挑戰。宏觀調控法作為合性與包容性都很強的法律制度，其中涉及的范圍廣泛、內容豐富，也是一部由多部法律進行相互協調所構成的法律體系。綜上所述，鑒于宏觀調控的特點看來，要確保立法的可操作性，就應摒棄不規范的法律條文內容，立足于具體實踐，從而制定出可執行程度較高的法律條文，使其效能得到充分發揮，這才是立法的根本目的。

(四)完善宏觀調控主體法律責任的規定

由于宏觀調控的對象存在著復雜性、變化性與周期性，宏觀調控主體之間的調控行為同樣具有相互影響性，再加上中國的微觀經濟基礎較薄弱，上述要素都應當成為判斷如何合理地進行宏觀調控行為的重要依據。首先，要提高金融宏觀調控行為的公信力與執行力，必須建立健全金融宏觀調控的主體法律責任制度。其次，要設立宏觀調控主體問責制度，規定政府公共管理的主體定位、權利及義務范圍，并且主體負責人有義務面向社會進行解釋與說明。若做出違背職能范圍的事情，要承擔相應的法律責任，根據實際情況予以撤職查辦、責令辭職、黨紀處分等處罰措施。另外，根據法律后果的嚴重程度，還有可能承擔相應的民事責任、刑事責任以及憲政責任。最后，主體問責制還要具備規則性，從發達國家相對成熟的問責體系中可看出，細化到每個部門的每個員工具體負責的事項，都會詳細記錄，并推遲幾年后面向社會進行公布。推遲公布在于適當緩解壓力，使行為人勇于提出決策措施，可有所作為。除此之外，記錄式問責制的推行，有利于督促每個員工謹言慎行，更好地完成分內的職責。目前，我國仍未出臺這樣的問責機制，但應當先把完善宏觀調控主體法律責任制度提上日程，這才是當下的重中之重。

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作者：傅麗  單位：太原師范學院