固定資產(chǎn)投資風(fēng)險分析
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固定資產(chǎn)投資風(fēng)險分析范文第1篇
汽車企業(yè)固定資產(chǎn)投資通常包含多種風(fēng)險：1.資產(chǎn)的專屬性汽車企業(yè)車型產(chǎn)品較多，其生產(chǎn)用固定資產(chǎn)大部分為對應(yīng)車型的專屬資產(chǎn)，平臺化的資產(chǎn)占比較少。同時，汽車企業(yè)布局空間區(qū)域較大，不同區(qū)域的分部企業(yè)也需要配置相應(yīng)的固定資產(chǎn)。這就形成汽車企業(yè)固定資產(chǎn)投資大多為專屬性的產(chǎn)品和分部市場資產(chǎn)投資，導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資較多。重資產(chǎn)化，一直是汽車企業(yè)的現(xiàn)實問題。2.決策的有效性固定資產(chǎn)投資項目缺乏科學(xué)、合理的論證，導(dǎo)致部分項目投資方向不合理、效益不佳；投資項目的管理程序不合規(guī)，管理環(huán)節(jié)不銜接，存在管理漏洞，形成決策結(jié)論的不嚴(yán)謹；投資項目可研報告編制、審核不嚴(yán)，造成設(shè)計缺、漏項，導(dǎo)致投資超預(yù)算和預(yù)測的市場超預(yù)期。3.投資的滯后性汽車企業(yè)固定資產(chǎn)投資金額都比較大，一般會經(jīng)過投資立項、可行性研究報告、審批、實施、驗收等程序。在實務(wù)操作中，受限于內(nèi)外部因素影響，固定資產(chǎn)投資的進度往往滯后于當(dāng)初的投資計劃，直接會影響項目實施，不利于預(yù)期目標(biāo)的達成。4.市場的認可度外部經(jīng)濟形勢影響致使產(chǎn)品市場難以準(zhǔn)確預(yù)測。由于產(chǎn)品轉(zhuǎn)型、市場需求變化等情況均可形成固定資產(chǎn)產(chǎn)能閑置、淘汰，導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資失敗。5.使用的有效性固定資產(chǎn)更新改造不夠、使用效能低下、維護不當(dāng)、產(chǎn)能過剩，可能導(dǎo)致企業(yè)缺乏競爭力、資產(chǎn)價值貶損、安全事故頻發(fā)或資源浪費。6.投資回報的預(yù)期性固定資產(chǎn)投資最終擴大了企業(yè)的資本規(guī)模，導(dǎo)致資本成本增加、投資者的最低回報要求增長。資產(chǎn)折舊費用作為企業(yè)的固定成本，非理性、不科學(xué)的固定資產(chǎn)投資不僅無法帶來企業(yè)收益的提高，而且還會加大折舊的計提數(shù)，在收入既定的情況下，將增加成本費用，減少利潤，直接導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資回報的預(yù)期目標(biāo)未達成。
二、汽車企業(yè)固定資產(chǎn)投資風(fēng)險管理建議
固定資產(chǎn)投資風(fēng)險分析范文第2篇
投資過程中的風(fēng)險分析
投資風(fēng)險是由于風(fēng)險投資的客觀因素造成的，最終為企業(yè)帶來了具體的損失。
（一）政策性風(fēng)險
國家在經(jīng)濟宏觀調(diào)控的過程中可能給中小企業(yè)的發(fā)展造成一定可看見的與不可看見的損失。
（二）市場性風(fēng)險
市場的供需關(guān)系可能給中小型企業(yè)的發(fā)展帶來一定的風(fēng)險。
（三）技術(shù)風(fēng)險
由于技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)的某種內(nèi)容體系產(chǎn)生而使得之前的技術(shù)相對落后，最終導(dǎo)致投資項目難以達到預(yù)期的收益型。新技術(shù)未經(jīng)市場檢驗，最終讓其成熟度與可靠性難以完全肯定。
（四）人員風(fēng)險因素
中小企業(yè)自身的管理者在決策投資的過程中往往局限于自身的素質(zhì)與投資過程中管理人員的運作方法從而導(dǎo)致失敗的可能。為數(shù)不少的中小型企業(yè)主并不能夠作為決策者決定中小企業(yè)投資的具體決策。在項目實施具體的決策管理中時，中小企業(yè)者因為缺乏相關(guān)的知識而在投資時候不謹慎，在不考慮聘請專業(yè)人員的過程中無法對投資項目編制詳細的預(yù)算，最終竟采用招標(biāo)的市場工具來降低投資工程中的具體開支。
投資過程中的風(fēng)險分析
從風(fēng)險投資的角度上看，投資的風(fēng)險來源于企業(yè)的外部因素（政策風(fēng)險，市場風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險），但也有來自與企業(yè)的內(nèi)部因素（人員素質(zhì)因素）。一項投資損失的發(fā)生，起源與外部因素與內(nèi)部因素共同起作用，也可能是外部因素或者內(nèi)部因素單獨起作用。
（一）投資決策風(fēng)險
理論上講，中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的具體的實際情況與長遠發(fā)展戰(zhàn)略，中長期投資計劃和投資環(huán)境的變化制定詳細的發(fā)展流程，通過及時把握投資機會，最終準(zhǔn)確定位投資領(lǐng)域和投資對象。但在事實上，為數(shù)不少的中小企業(yè)往往由于某種原因選錯投資領(lǐng)域和投資對象，最終導(dǎo)致了企業(yè)在投資過程中的失敗。
（二）投資方案風(fēng)險
由于為數(shù)不少的中小企業(yè)投資方案編寫并不及時有效，導(dǎo)致投資方案雖然通過了執(zhí)行，但卻并沒有實現(xiàn)投資的具體效益。中小企業(yè)日常應(yīng)用的投資方案共有投資方案的經(jīng)濟可行性分析，技術(shù)可行性分析，財務(wù)可行性分析與財務(wù)可行性分析。在執(zhí)行投資方案的過程中，由于方案的撰寫失誤而導(dǎo)致投資方案的失敗。因此，在中小型企業(yè)決定投資方案的過程中，應(yīng)該選擇兩種或者兩種以上的風(fēng)險投資方案。為數(shù)不少的企業(yè)在管理上相對松散，凌亂的投資過程也可能導(dǎo)致投資失敗。
投資風(fēng)險內(nèi)部控制策略性建議
盡管中小型企業(yè)在投資的過程中面臨著種種風(fēng)險，但投資的風(fēng)險表現(xiàn)也相對千差萬別。唯有中小型企業(yè)采取相對有效的內(nèi)部控制策略，才能最終將企業(yè)的損失降到最低。
（一）梳理中小型企業(yè)投資的風(fēng)險意識，嚴(yán)格控制企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模
為數(shù)不少的中小型企業(yè)結(jié)構(gòu)管理稍欠不完善，由于經(jīng)營者絕大多數(shù)都是業(yè)主本人，最終讓為數(shù)不少的中小型企業(yè)缺乏相對的理財框架，在中小企業(yè)進行投資的時候，應(yīng)該明晰投資過程是有風(fēng)險的。在每個規(guī)模較小的企業(yè)創(chuàng)立之初，企業(yè)的投入絕大多數(shù)都高于產(chǎn)出，絕大多數(shù)的中小企業(yè)處于虧損的狀態(tài)，如何在嚴(yán)酷的市場競爭中獲得生存，是為數(shù)不少中小型企業(yè)要面臨選擇的問題。在企業(yè)成長的過程中，中小型企業(yè)也應(yīng)該為快速發(fā)展作出相關(guān)的反應(yīng)。在企業(yè)擁有了一定的銷售收入和現(xiàn)金量時，對外融資也要投入相對較大的比例。此時的中小企業(yè)最容易產(chǎn)生擴大生產(chǎn)規(guī)模的沖動，針對這樣的情況，中小企業(yè)的經(jīng)營者應(yīng)該在嚴(yán)格控制投資規(guī)模的過程中。避免更大的經(jīng)濟損失。在中下星期也已經(jīng)發(fā)展成規(guī)模較大管理較為成熟的大型企業(yè)之后，在企業(yè)成熟之際，中小企業(yè)的產(chǎn)品銷售已經(jīng)實現(xiàn)了快銷與稍有盈余。此時的中小型企業(yè)負責(zé)人絕大多數(shù)想通過企業(yè)的不斷壯大持續(xù)發(fā)展以鞏固市場規(guī)模。在企業(yè)步入衰退的過程中，絕大多數(shù)的中小型企業(yè)為了獲得更大的生存空間，不得不尋找新的經(jīng)濟增長點，必定會進行新一輪的投資。
（二）中小型企業(yè)也應(yīng)該編制詳盡投資預(yù)算，最終進行投資的全程控制
對于中小型企業(yè)而言，再決定投資之前，就應(yīng)該做出具體的預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，最終做到方法科學(xué)與內(nèi)容全面。在投資施行過程中，要嚴(yán)格預(yù)算控制。
固定資產(chǎn)投資風(fēng)險分析范文第3篇
論文摘要：如何更好地評價投資的市場風(fēng)險并指引投資的正確方向，是一個具有挑戰(zhàn)性的課題。本文在分析投資風(fēng)險的不同表現(xiàn)形式及其影響因素的基礎(chǔ)上，基于可持續(xù)發(fā)展理論，提出了投資持續(xù)發(fā)展的概念，并進行了投資持續(xù)發(fā)展內(nèi)涵的邏輯研究，分析了投資持續(xù)發(fā)展與投資風(fēng)險之間的關(guān)系，建立了投資持續(xù)發(fā)展評價框架。
投資風(fēng)險分析中，現(xiàn)有的市場收益的風(fēng)險分析和評價，通常是根據(jù)市場的供求關(guān)系以及適當(dāng)?shù)氖袌鲱A(yù)測來估算市場將來的供需缺口，并結(jié)合專家對市場情況的預(yù)測，最終確定產(chǎn)品銷量及價格的概率分布，最后再運用解析法和模擬法來評估投資收益風(fēng)險。
但隨著技術(shù)進步的加速和產(chǎn)品更新?lián)Q代周期越來越短，市場競爭日趨激烈，投資金額大且回收期較長的項目因此將面臨更大的投資收益風(fēng)險，如何更好地評價投資的市場風(fēng)險并指引投資的正確方向是我們現(xiàn)在面臨的課題。本文在分析投資風(fēng)險不同表現(xiàn)形式及影響因素的基礎(chǔ)上，基于可持續(xù)發(fā)展理論，提出了投資持續(xù)發(fā)展的概念，并進行了投資持續(xù)發(fā)展內(nèi)涵的邏輯研究，分析了投資持續(xù)發(fā)展與投資風(fēng)險之間的關(guān)系，為建立投資持續(xù)發(fā)展的指標(biāo)體系奠定基礎(chǔ)。
投資風(fēng)險的表現(xiàn)形式及其影響因素
（一）投資風(fēng)險的表現(xiàn)形式
風(fēng)險是對既定目標(biāo)實現(xiàn)的累積不利影響之和，是偏離既定目標(biāo)的程度。本文所指的投資風(fēng)險，是指在實現(xiàn)投資預(yù)期目標(biāo)過程中，所有不確定事件對投資目標(biāo)的累積不利影響。通常包括：項目收益風(fēng)險：產(chǎn)出品的數(shù)量（服務(wù)量）與預(yù)測（財務(wù)與經(jīng)濟）價格；建設(shè)風(fēng)險：建筑安裝工程量、設(shè)備選型與數(shù)量、土地征用和拆遷安置費、人工、材料價格、機械使用費及取費標(biāo)準(zhǔn)等；融資風(fēng)險：資金來源、供應(yīng)量與供應(yīng)時間等；建設(shè)工期風(fēng)險：工期延長；運營成本費用風(fēng)險：投入的各種原料、材料、燃料、動力的需求量與預(yù)測價格、勞動力工資、各種管理取費標(biāo)準(zhǔn)等；政策風(fēng)險：稅率、利率、匯率及通貨膨脹率等。
上述六種投資風(fēng)險表現(xiàn)形式將最終體現(xiàn)在投資項目的壽命期內(nèi)投入產(chǎn)出的最佳匹配，即投資財務(wù)凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率等。換言之，投資風(fēng)險的最終表現(xiàn)形式為可測算及可預(yù)測的凈收益的絕對值及長期穩(wěn)定和增長。
（二）投資風(fēng)險的影響因素
本文所指的投資，是指通過生產(chǎn)并銷售商品或提供服務(wù)獲得投資回報的固定資產(chǎn)投資，因此通常包含決策、建設(shè)、生產(chǎn)和營銷等四個特定產(chǎn)品生產(chǎn)階段，它們通過時間的串連，各自發(fā)揮作用，一致為實現(xiàn)投資總目標(biāo)而貢獻各自的力量。
其中決策是最關(guān)鍵的階段，直接影響到目標(biāo)實現(xiàn)的可能性?？梢哉f，決策在投資目標(biāo)實現(xiàn)過程中絕對是重中之重，尤其是在項目投資決策時，最終選擇的產(chǎn)品及技術(shù)是否在競爭激烈的市場中占據(jù)一席之地，是否富有長久競爭力，直接影響項目的成敗及預(yù)期目標(biāo)和指標(biāo)的實現(xiàn)。
因此，投資項目風(fēng)險有時間上的組合階段風(fēng)險，在空間上又有每個階段的風(fēng)險。其影響因素主要包括決策階段的投資決策要素（投資涉及產(chǎn)品及規(guī)模、技術(shù)方案選擇、項目選址、公用設(shè)施設(shè)計方案以及投資估算和進度等），建設(shè)階段、生產(chǎn)及營銷階段中外界輸入（含外包）、人、技術(shù)、資金和外部環(huán)境等影響因素，其中投資決策結(jié)果諸要素對投資目標(biāo)的實現(xiàn)有著舉足輕重的影響，這也是本文重點研究的內(nèi)容。
投資持續(xù)發(fā)展與投資風(fēng)險
投資持續(xù)發(fā)展是指投資的決策結(jié)果有利于企業(yè)和行業(yè)發(fā)展從而達到投資收益長期穩(wěn)定及增長的能力。因此，投資風(fēng)險中能夠影響投資收益長期穩(wěn)定及增長的因素，是評價投資持續(xù)發(fā)展能力的重點關(guān)注方面。
促進投資收益長期穩(wěn)定及增長的因素有以下幾方面：
產(chǎn)品（服務(wù)）需求的穩(wěn)定性和增長性。如果投資涉及的產(chǎn)品需求不具有穩(wěn)定性，那么它的風(fēng)險將大大增加，投資回報的收益時間將會比預(yù)期投資周期大大縮短。對于那些追求短平快的投資，通常固定資產(chǎn)投資不大，投資壽命期很短，談不上投資收益長期穩(wěn)定及增長，因此不在本文討論范圍內(nèi)。因此，在諸多投資風(fēng)險的影響因素中，投資決策時涉及的產(chǎn)品選擇將決定企業(yè)相應(yīng)產(chǎn)品的需求穩(wěn)定及長期增長。
投資涉及的產(chǎn)品（服務(wù)）在同類產(chǎn)品（服務(wù)）的市場競爭中若能長期處于領(lǐng)先位置，則投資收益的穩(wěn)定性和增長性才有保障。根據(jù)企業(yè)能力理論，企業(yè)擁有的核心能力是企業(yè)長期競爭優(yōu)勢的源泉，所謂企業(yè)核心能力是指企業(yè)組織內(nèi)部一系列互補的知識和技能的組合，它具有使一項或多項業(yè)務(wù)達到競爭領(lǐng)域一流水平的能力。企業(yè)核心能力主要由如下一些能力要素構(gòu)成：核心知識技術(shù)能力；企業(yè)組織協(xié)調(diào)能力；生產(chǎn)運作能力；營銷能力；戰(zhàn)略管理能力；創(chuàng)新能力。
確保投資收益長期穩(wěn)定及增長的其他關(guān)鍵要素。從人類存在和發(fā)展的角度看，隨著科技和生產(chǎn)的不斷發(fā)展，資源利用問題和環(huán)境治理問題已經(jīng)逐步成為人類所面臨的共同問題，各國政府也在不斷加強研究，制訂各種政策和采取各種措施來避免人類生存環(huán)境的惡化以及資源的過度消耗。因此，從眾多區(qū)域可持續(xù)發(fā)展理論可以看出，環(huán)境影響和資源利用，目前已經(jīng)而且將來一定會在追求長期價值最大化的企業(yè)投資及經(jīng)營決策中占有越來越大的比重，即可持續(xù)發(fā)展承認并要求體現(xiàn)出環(huán)境資源的價值。這種價值不僅體現(xiàn)在環(huán)境對經(jīng)濟支持系統(tǒng)的支撐和服務(wù)價值上，也體現(xiàn)在環(huán)境對生命支持系統(tǒng)的存在價值上。應(yīng)當(dāng)把生產(chǎn)中環(huán)境資源的投入和服務(wù)計入生產(chǎn)成本和產(chǎn)品價格之中，并逐步修改和完善國民經(jīng)濟核算體系。因此，環(huán)境友好及資源節(jié)約是促進投資收益長期穩(wěn)定及增長的重要因素。
綜上，影響投資收益長期穩(wěn)定及增長的直接原因通常包括產(chǎn)品（服務(wù)）需求的穩(wěn)定性、競爭優(yōu)勢地位的保持、環(huán)境友好以及資源節(jié)約等。投資持續(xù)發(fā)展評價的內(nèi)涵是：盈利穩(wěn)定、增長潛力、資源節(jié)約、環(huán)境友好。
投資持續(xù)發(fā)展評價框架及案例分析
（一）投資持續(xù)發(fā)展評價框架
投資持續(xù)發(fā)展評價是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，由于影響投資持續(xù)發(fā)展的因素是多方面的，各因素影響程度也不盡相同，其相互間又存在一定的相關(guān)性。因此，必須結(jié)合現(xiàn)代數(shù)學(xué)統(tǒng)計方法和數(shù)學(xué)模型，才能較為真實地描述和反映出投資持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r。本文提出投資持續(xù)發(fā)展評價框架，主要包括評價標(biāo)準(zhǔn)、評價專題等四部分。
投資收益的長期穩(wěn)定及增長是投資持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是投資持續(xù)發(fā)展評價的標(biāo)準(zhǔn)。評價專題包括產(chǎn)品（服務(wù)）的需求、核心能力和環(huán)境資源問題。如果投資涉及的產(chǎn)品需求不具有穩(wěn)定性，那么它的風(fēng)險將大大增加，投資回報的收益時間將會比預(yù)期投資周期大大縮短。因為企業(yè)擁有的核心能力是企業(yè)長期競爭優(yōu)勢的源泉，積累、保持和運用核心能力是企業(yè)長期的根本性戰(zhàn)略?？沙掷m(xù)發(fā)展承認并要求體現(xiàn)出環(huán)境資源的價值。
（二）投資持續(xù)發(fā)展影響項目目標(biāo)案例分析及評價
某廠轎車減震器生產(chǎn)線技術(shù)改造項目是經(jīng)批準(zhǔn)建設(shè)的民品技術(shù)改造項目。該項目于2002年5月開始實施，建設(shè)地點為某廠機加區(qū)汽車零部件分廠，到2002年12月完成全部建設(shè)內(nèi)容并已投入試生產(chǎn)。該項目于2003年3月通過了有關(guān)部門組成驗收組的驗收。
項目目標(biāo)評價：
生產(chǎn)能力形成情況：該項目建成形成實際生產(chǎn)能力與批復(fù)內(nèi)容比較能達綱100％生產(chǎn)。
產(chǎn)品銷售情況：產(chǎn)品實際銷售情況與批復(fù)內(nèi)容比較，低于批復(fù)內(nèi)容20％以上（現(xiàn)已停產(chǎn)）。
投資利潤率：實際投資利潤率與同行業(yè)平均水平比較，小于同行業(yè)平均水平20％以上。
投資回收期：實際投資回收期與預(yù)測值比較，大于預(yù)測值20％以上。
財務(wù)內(nèi)部收益率：實際財務(wù)內(nèi)部收益率與預(yù)測值比較，小于預(yù)測值20％以上。
工藝技術(shù)特點和裝備水平：實際工藝、技術(shù)特點和裝備水平能滿足生產(chǎn)要求，處于國內(nèi)一般水平。
綜上所述，本項目按照建設(shè)內(nèi)容，基本在規(guī)定的時間內(nèi)、批復(fù)的概算內(nèi)，順利地完成了符合質(zhì)量的建設(shè)內(nèi)容，具備了年產(chǎn)10萬支減震器的生產(chǎn)能力。由于近幾年汽車配件行業(yè)市場競爭激烈，單支減震器市場價格一降再降，產(chǎn)品成本降低空間也很小，產(chǎn)品已無利潤可言，該產(chǎn)品市場占有率也隨之逐年下降。為避免盲目競爭，產(chǎn)生不良后果，經(jīng)研究決定，目前暫時停止汽車減震器產(chǎn)品的生產(chǎn)，現(xiàn)有減震器分裝線、總裝線及貯油筒縮徑機、二氧化碳自動焊機、超聲波清洗機等完好設(shè)備已封存。
投資持續(xù)發(fā)展評價：
從企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃看，本項目投資目標(biāo)不符合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向，也非企業(yè)擬培育的核心能力。
投資決策時考慮的只是市場上需求量的增加以及當(dāng)時汽車減震器產(chǎn)品的高額利潤，沒有充分考慮企業(yè)自身的競爭力以及本產(chǎn)品市場競爭的特點（技術(shù)含量低，靠規(guī)模拼價格，成本優(yōu)勢立足），尤其是該廠的核心產(chǎn)品與此關(guān)聯(lián)不大。
本項目投資持續(xù)發(fā)展指數(shù)較低，基于持續(xù)發(fā)展的投資項目的分析，本項目風(fēng)險較大，需要認真深入地評估和論證。
與其他企業(yè)比較，本項目投資并未充分考慮對本企業(yè)而言的產(chǎn)品盈利增長潛力和穩(wěn)定性，投資持續(xù)發(fā)展評價較差，也因此造成了本投資在決策之初就面臨著較大的投資持續(xù)發(fā)展的風(fēng)險，雖然本項目的建設(shè)令人滿意，但決策的風(fēng)險之大帶來了最終市場的風(fēng)險，也使本項目的投資回收遙遙無期。
結(jié)論
在市場競爭日趨激烈的背景下，要想達到投資收益長期穩(wěn)定并增長，在目前投資風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上，應(yīng)該加強投資對行業(yè)及企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的貢獻分析和評價，從而更好評價投資持續(xù)盈利風(fēng)險。
本文提出了投資持續(xù)發(fā)展內(nèi)涵及其評價的框架，將來可以進一步建立指標(biāo)體系，采用這個評價體系，結(jié)合現(xiàn)代數(shù)學(xué)方法和數(shù)學(xué)模型，比如熵值法等，就可以對行業(yè)投資持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r進行綜合評價。
參考文獻：
1.國家發(fā)展改革委、建設(shè)部.建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）.中國計劃出版社，2006
固定資產(chǎn)投資風(fēng)險分析范文第4篇
【關(guān)鍵詞】項目投資 風(fēng)險分析 應(yīng)對措施
1工程項目投資概述
工程項目投資，指某項工程從籌建開始到全部竣工交付使用為止所發(fā)生的全部資金投入。生產(chǎn)性建設(shè)工程總投資包括：固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資。非生產(chǎn)性建設(shè)工程總投資包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息。
2工程項目投資管理的目標(biāo)和原則
2.1工程項目投資管理的目標(biāo)
工程項目投資管理的目標(biāo)：實現(xiàn)項目預(yù)期的投資效益，即在業(yè)主規(guī)定的投資、工期和質(zhì)量目標(biāo)指導(dǎo)下，合理運用各種資源完成工程項目建設(shè)任務(wù)，以達到最佳的投資效益。
2.2工程項目投資的有效控制
1.設(shè)計階段重點控制：投資決策階段和設(shè)計階段對工程造價的影響最大。
2.主動控制：主動地控制項目投資，影響設(shè)計、發(fā)包和施工，。
3.令人滿意原則：工程工期、投資和質(zhì)量相互影響、相互制約。
4.技術(shù)與經(jīng)濟相結(jié)合
3工程項目投資風(fēng)險概念
因不確定因素使項目投資的實際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生偏差的程度及其發(fā)生概率，即投資者直接或間接的損失。
工程項目投資風(fēng)險數(shù)學(xué)模型：
式中：R-工程項目投資風(fēng)險；P-風(fēng)險損失概率；C-風(fēng)險損失的范圍或幅度
4工程項目投資風(fēng)險分析及應(yīng)急措施
4.1投資決策階段風(fēng)險
4.1.1政策風(fēng)險
政策風(fēng)險是指由于政府根據(jù)實際情況，在一定社會發(fā)展階段制定的政策可能給投資者帶來的經(jīng)濟損失。
1.政治環(huán)境變化風(fēng)險
（1）政策變動風(fēng)險 ；（2）政局動蕩風(fēng)險 ；（3）第三方干預(yù)風(fēng)險
2.經(jīng)濟體制改革風(fēng)險
3.產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險
4.金融政策變化風(fēng)險
（1）通貨膨脹 ；（2） 匯率變動 ；（3）市場動蕩 ；（4）資金短缺風(fēng)險
5.環(huán)保政策變化風(fēng)險
4.1.2投資時機風(fēng)險。由于工程項目開發(fā)活動往往開發(fā)周期長，受到國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟穩(wěn)定性和波動性的影響很大，從而導(dǎo)致供求及價格也隨之發(fā)生變化，投資者的投資收益也相應(yīng)受到影響。因此投資者必須對國家未來幾年的政治形勢、經(jīng)濟發(fā)展形勢、國民收入水平、消費心理等風(fēng)險因素進行預(yù)測，以選擇恰當(dāng)?shù)拈_發(fā)時機，避免因投資時機選擇不當(dāng)而帶來風(fēng)險。
4.1.3投資方式風(fēng)險。投資者可以根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險的大小選擇合理的投資方式。如果投資者選擇獨立承擔(dān)開發(fā)風(fēng)險并獨享利益的可采取獨立開發(fā)的投資方式；如果投資者與一方或多方在利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的前提下合作開發(fā)的可采取聯(lián)合開發(fā)的投資方式。
4.1.4投資可行性研究風(fēng)險。可行性研究內(nèi)容包括：項目的背景和概況、環(huán)境狀況和需求預(yù)測、方案選擇、開發(fā)期限、投資費用估算、投資與融資計劃、盈利預(yù)測、財務(wù)報表、財務(wù)評價、敏感性分析和風(fēng)險分析、國民經(jīng)濟評價和結(jié)論。
4.1.6應(yīng)對措施：
1.收集整理資料編制可行性研究報告；
2.重視工程造價投資決策并選擇最優(yōu)方案正確決策；
3.認真編制投資估算并進行嚴(yán)格審查，保證投資估算的準(zhǔn)確性；
4.重視建設(shè)項目的經(jīng)濟評價。
4.2投資前期階段風(fēng)險
4.2.1置地風(fēng)險
置地方式與時機的風(fēng)險
4.2.2融資風(fēng)險
1.銀行信貸融資風(fēng)險
主要是指一定時期銀行的利率、匯率及財務(wù)風(fēng)險。
2.債券融資風(fēng)險
債券利率比銀行貸款利率高，且相對固定。如果債券利率設(shè)置過高，這將增加投資者的融資成本；如果債券利率設(shè)置過低，又會影響債券的銷售，不能達到籌資的目的。
3.股票融資風(fēng)險
在發(fā)行股票進行融資過程中，可能由于股票發(fā)行的多少、價格以及發(fā)行時機的不恰當(dāng)，以致投資者發(fā)行股票困難，或者融資成本過高而帶來損失的風(fēng)險。
4.2.3勘察設(shè)計風(fēng)險
1.勘察風(fēng)險
勘探點分布是否合理、鉆孔的深度及勘探方法不當(dāng)?shù)榷寄芤鹂碧浇Y(jié)果錯誤，從而導(dǎo)致建設(shè)用地的分析錯誤，使得基本的選擇和設(shè)計的錯誤。
2.設(shè)計風(fēng)險
如果各專業(yè)（建筑、結(jié)構(gòu)、裝飾、給排水、電氣和通風(fēng)空調(diào)等）方案的設(shè)計方案出現(xiàn)有不合理的的地方，都會使工程不能達到適用、經(jīng)濟、美觀、安全和可靠性等方面的要求，同時也不能滿足工程目標(biāo)。
4.2.4工程招標(biāo)風(fēng)險
1.公開招標(biāo)風(fēng)險
投資者由于在資格預(yù)審、評標(biāo)過程中有較大的工作量，耗費耗時較多，同時對中標(biāo)者信息不完全了解，從而提高了今后與承包商協(xié)調(diào)的風(fēng)險和承包商違約的風(fēng)險可能性。
2.邀請招標(biāo)風(fēng)險
這種風(fēng)險一般是由于競爭范圍的受限，使投資者失去了獲得更低報價，以及在技術(shù)和管理上更專業(yè)的承包商的機會。
4.2.5合同風(fēng)險
1.總價合同風(fēng)險
①不可調(diào)值總價合同：承發(fā)包雙方除設(shè)計、設(shè)施和工程范圍有變更外，不能因為其他理由，如工程量、設(shè)備和材料價格、人工成本等變動和地況變化、惡劣氣候等，要求調(diào)整合同總價。
②可調(diào)值總價合同：主要是當(dāng)材料、設(shè)備、人工等成本增幅超過某一限度時，投資方給予補償，即由承包商承擔(dān)小額風(fēng)險，大額風(fēng)險轉(zhuǎn)移至雙方或完全由投資者承擔(dān)。
2.單價合同風(fēng)險
①估算工程量單價合同：由業(yè)主方給出總工程量概算表，列出分部分項工程量，承包方填報單價，按最終實際完成工程量計算工程總價。
②純單價合同：常因工程量和單價不合理易引起成本風(fēng)險，不利于投資者控制工程成本。
3.成本加酬金合同風(fēng)險
常用于緊急工程或技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)難以確定的項目，如救災(zāi)修復(fù)項目。
4.2.6應(yīng)對措施：
1.控制前期投資的風(fēng)險
在項目建設(shè)前期，風(fēng)險管理人員應(yīng)熟知工程相關(guān)法律法規(guī)，從而能更好的依法辦事，有效地依法控制工程前期投資風(fēng)險。
2.規(guī)避前期投資風(fēng)險
在工程項目前期，風(fēng)險管理人員不僅要提前做好規(guī)避方案，做好相應(yīng)的控制措施以降低損失程度，還需正確全面理解與審核招標(biāo)文件、圖紙以及工程量清單，降低簽訂合同以后的風(fēng)險，同時應(yīng)隨時掌握市場的價格動態(tài)，及時調(diào)整合同價格減少成本方面的風(fēng)險。
3.轉(zhuǎn)移前期投資風(fēng)險
可推行索賠制度、擔(dān)保制度以及工程保險的方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方，以應(yīng)對項目建設(shè)前期中不可預(yù)測的某些風(fēng)險，在一定程度上可避免項目上的經(jīng)濟損失、工期的延誤，確保工程投資的順利進行。
4.保留前期投資風(fēng)險
對于不能避免的、自己有能力承擔(dān)的風(fēng)險由業(yè)主方承擔(dān)風(fēng)險。當(dāng)風(fēng)險已發(fā)生或?qū)︼L(fēng)險缺乏認知時，可以設(shè)立風(fēng)險基金，用基金去彌補損失。在建筑工程項目中，往往施工前期的風(fēng)險不可預(yù)測，因而需做到有針對性的、有效的防護措施，做好風(fēng)險保留工作，降低損失，以保證工程項目的順利開工。
4.3建設(shè)階段風(fēng)險
4.3.1工期風(fēng)險
在工程建設(shè)階段任何環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)與預(yù)期不一致的問題。最容易出現(xiàn)時間損失，導(dǎo)致工期延誤，影響市場發(fā)生較大變化，錯過最佳運營時機，進一步增加投資者的資金利息支出，導(dǎo)致資金積壓，開發(fā)成本增加、投資利潤下降。
4.3.2成本風(fēng)險
1.設(shè)計變更風(fēng)險
由于工程前期設(shè)計考慮不周，施工過程中需要對設(shè)計進行變更而帶來一系列的影響。
2.施工條件變更風(fēng)險
正式施工中，由于天氣變化、地質(zhì)勘探深度不夠等因素引起施工條件發(fā)生變化，導(dǎo)致工程風(fēng)險增大。
3.價格變更風(fēng)險
因為市場可能隨時發(fā)生變化，影響原材料價格、人工成本等也會相應(yīng)發(fā)生變化，而給工程帶來相應(yīng)的風(fēng)險。
4.3.3質(zhì)量風(fēng)險
1.人員素質(zhì)造成的質(zhì)量風(fēng)險 ；
2.材料質(zhì)量造成的質(zhì)量風(fēng)險；
3.機械設(shè)備質(zhì)量造成的質(zhì)量風(fēng)險；
4.方法造成的質(zhì)量風(fēng)險；
5.環(huán)境造成的質(zhì)量風(fēng)險。
4.3.4技術(shù)風(fēng)險
1.施工方法風(fēng)險；
2.新材料風(fēng)險；
3.新技術(shù)風(fēng)險；
4.新工藝風(fēng)險。
4.3.5安全風(fēng)險
1.施工人員不安全行為風(fēng)險；
2.控制物不安全狀態(tài)風(fēng)險；
3.作業(yè)環(huán)境不安全風(fēng)險。
4.3.6應(yīng)對措施：
1.風(fēng)險分散。為了降低風(fēng)險，可以把主要的大風(fēng)險分散為若干個小風(fēng)險加以控制。比如在材料采購上可以采取由單一供應(yīng)商變?yōu)槎鄠€供應(yīng)商，即分散供應(yīng)商，這樣就會避免由于單一供應(yīng)商帶來的供貨不及時的風(fēng)險；再比如在選擇勞務(wù)發(fā)包時可以采取分標(biāo)段、分工程招標(biāo)，從而達到避免相應(yīng)風(fēng)險的目的。
2.風(fēng)險轉(zhuǎn)移。一是采取簽訂上下差合同的辦法將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給分包商或其下家；二是還可以采取工程投保來轉(zhuǎn)移設(shè)備、工程風(fēng)險等。
3.風(fēng)險回避?；乇茱L(fēng)險是減少風(fēng)險的最好辦法。具體做法：一方面選擇抗風(fēng)險能力強的技術(shù)方案，另一方面加強風(fēng)險管理和明確責(zé)任制度等。但是并不是所有的風(fēng)險都能回避。
4.風(fēng)險保留
具體做法：既可以在項目實施前建立風(fēng)險預(yù)留基金，（若風(fēng)險造成的損失不大）又可以安排風(fēng)險預(yù)留基金補償資金或資源損失。
4.4建設(shè)項目運營階段的風(fēng)險應(yīng)對措施
1.風(fēng)險回避；
2.風(fēng)險抑制 ；
3.風(fēng)險轉(zhuǎn)移；
4.風(fēng)險自留；
5.風(fēng)險組合。
5結(jié)語
綜上所述，在工程項目的實施過程中存在越來越多的不確定因素，使風(fēng)險管理成為工程項目管理的重要組成部分。在工程項目風(fēng)險管理中，根據(jù)項目的總體目標(biāo)及其特點，全面識別和衡量工程項目潛在的風(fēng)險，加強工程項目各環(huán)節(jié)的管理，制定風(fēng)險管理防范措施體系，減少人為風(fēng)險，最大限度的降低工程項目風(fēng)險。
加強風(fēng)險管理有助于實現(xiàn)最優(yōu)資源的分配組合，這不僅僅有利于項目各參與方的正常經(jīng)營運轉(zhuǎn)、整個社會經(jīng)濟持續(xù)、和諧、穩(wěn)定發(fā)展，也對提高我國工程項目的管理水平起到十分重要的作用。
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固定資產(chǎn)投資風(fēng)險分析范文第5篇
1.1金融風(fēng)險
水電項目建設(shè)初期需要的投資金額極大。投資業(yè)主必須嚴(yán)格遵守《關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資金比例的通知》的規(guī)定準(zhǔn)備足夠配套資金，另外還必須從金融機構(gòu)融集到大部分工程建設(shè)款項。國家對經(jīng)濟實行宏觀管理政策，實行相對嚴(yán)謹?shù)呢斦撸纱嗽黾恿藰I(yè)主融資的難度，水電項目面臨嚴(yán)重的困境，業(yè)主無法提供電站運轉(zhuǎn)的后續(xù)資金，更無力償還巨額的債務(wù)壓力，所以導(dǎo)致電站運轉(zhuǎn)困難或者業(yè)主破產(chǎn)。
1.2設(shè)計風(fēng)險
設(shè)計是水電項目能否成功的關(guān)鍵因素。水電項目涵蓋面廣，涉及施工、管理、測繪、環(huán)保、預(yù)算、金屬結(jié)構(gòu)、地質(zhì)等一系列復(fù)雜因素，操作起來較為復(fù)雜，所以必須有專業(yè)的設(shè)計院參與水電項目的開發(fā)設(shè)計。由于歷史積淀下來的各種主客觀原因，水電項目的開發(fā)設(shè)計并未經(jīng)過專業(yè)、嚴(yán)謹?shù)恼袠?biāo)工作，業(yè)主在選擇設(shè)計單位時沒有自主選擇的權(quán)利和條件，所以最終導(dǎo)致設(shè)計理念的不成熟、設(shè)計缺乏科學(xué)的支撐，有些設(shè)計單位甚至直接照搬以往成功經(jīng)驗或經(jīng)典案例，這樣不符合實際的設(shè)計方案必然導(dǎo)致與現(xiàn)實的沖突，最終不得不變更原有設(shè)計，給業(yè)主的投資帶來巨大的風(fēng)險和損害。
1.3管理風(fēng)險
水電項目的管理以往一般由業(yè)主自己負責(zé)，業(yè)主的專業(yè)素質(zhì)和經(jīng)營管理水平?jīng)Q定了水電項目建設(shè)的進展和成效。市場經(jīng)濟的發(fā)展使得工程投資主體呈現(xiàn)出多元化的趨勢，導(dǎo)致現(xiàn)在項目管理人也呈現(xiàn)出多元化的趨勢，各個管理者經(jīng)營理念、經(jīng)營方式等存在諸多方面的差異，由于自身專業(yè)素質(zhì)以及所受教育程度的影響，他們在管理工程項目時必然存在各種思想上的交鋒。假如在磨合階段他們能妥善處理矛盾，那么將對工程建設(shè)產(chǎn)生極為正面的影響，但如果磨合期沒有解決分歧，將嚴(yán)重影響工程進度，影響工程成效。
2水電項目投資風(fēng)險防范
水電項目的投資風(fēng)險各方說法不一，基本都是以理論風(fēng)險分析為主，但要從根本上解決水電項目的風(fēng)險問題，還必須從現(xiàn)實著手，有針對、有計劃的提出改革措施，有效降低投資的風(fēng)險。
2.1采取地方包干解決移民問題
水電項目移民工程浩大、繁瑣，企業(yè)必須謹記“和諧移民”的宗旨，認真貫徹落實國家的政策法規(guī)，同時與政府簽訂“移民任務(wù)與資金雙包干協(xié)議”，尊重政府在移民事務(wù)中的主導(dǎo)地位，協(xié)調(diào)待遷居民與企業(yè)的矛盾，企業(yè)要盡可能滿足群眾需求，為居民提供足夠的搬遷資金，做好移民安置工作。企業(yè)與政府之間各盡其職，各司其職，確保移民工作有步驟、有計劃地進行。
2.2遵守規(guī)章制度，科學(xué)勘探，預(yù)防地質(zhì)風(fēng)險
在工程建設(shè)初期，由于施工單位和設(shè)計單位的失誤導(dǎo)致所用材料不合格，影響工程質(zhì)量，造成了極為嚴(yán)重的經(jīng)濟損失。為了彌補損失，工程在后續(xù)建設(shè)中嚴(yán)格遵守項目管理法的若干規(guī)定，對工程地質(zhì)進行了嚴(yán)格勘察，對工作進程和工作計劃有了嚴(yán)格的要求，嚴(yán)格審核地質(zhì)勘探結(jié)果，科學(xué)反映施工區(qū)域的地質(zhì)地貌狀況，防范地質(zhì)災(zāi)害的發(fā)生。
2.3制定科學(xué)合理的融資方案，降低金融風(fēng)險
國家對經(jīng)濟采取了宏觀調(diào)控的政策，極大地增加了融資的難度，導(dǎo)致水電項目投資成本的增加。所以，融資方案必須科學(xué)、合理、可靠。具體措施有以下幾點：一是優(yōu)化投資環(huán)境，科學(xué)配置各種融資方式的規(guī)模和比例，實現(xiàn)資源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置，促進企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展；二是確保融資規(guī)模的科學(xué)合理，企業(yè)一定要實事求是，根據(jù)自身的規(guī)模和實際情況制定融資金額；三是實現(xiàn)融資組合的優(yōu)化配置，企業(yè)一定要根據(jù)自己的實際情況選擇適合自己的融資方式，轉(zhuǎn)變思路，降低金融風(fēng)險。
2.4加強設(shè)計階段的投資控制
工程建設(shè)的成效在很大程度上取決于設(shè)計工作的開展。自古以來，人們一直把工程建設(shè)的焦點放在施工階段，忽略了至關(guān)重要的設(shè)計環(huán)節(jié)，嚴(yán)重影響了工程建設(shè)的質(zhì)量。所以必須加強設(shè)計階段的工程監(jiān)管工作。
3總結(jié)
