一、企業集團財務公司資金管理的意義

資金財務是一個企業集團生存發展的基礎，也是企業管理的核心內容之一。企業集團財務公司的建立，作為專門管理企業集團財務問題的部門，能夠保證資金的快速周轉，減少資金占有率，從而保證整個企業集團的正常運行。企業集團財務公司能夠將集團資金進行統一集中和調配，保證對企業集團的金融服務，主要涉及到集團的投資、融資和信貸等方面的服務。集團的財務公司可以通過各種途徑吸收社會閑置資金，將集團的融資渠道進行拓寬。也可以將集團現有的閑置資金進行投資，重點放在回收率比較高的產業上，將企業的閑置資金充分利用。加強對集團財務資金的管理，可以有效減少銀行的貸款，減少企業財務運行的成本，有效提高資金綜合使用的效率。財務公司還可以通過對企業集團的資金管理，了解各成員企業的實際資金狀況，將資金配置進行優化，對各成員企業的利益進行協調，從而最終提高整個企業的競爭能力。財務公司在進行企業集團資金管理時，會吸納企業成員成為股東，這些企業之間就因為一個共同的資金紐帶聯系在一起。財務公司通過各種形式獲取的資金也會在企業集團內部進行合理分配，這些資金大多成為集團下屬企業信貸資金的來源，這使得集體下屬企業聯系更加密切，共同發展共同進退，使集團各企業能夠共同發展。

二、企業集團財務公司資金管理的現狀

(一)金融政策和市場不完善

企業集團的財務公司的出現是企業發展的必然產物，也是我國市場經濟飛速發展的結果，其整個發展都離不開國家政策的大力支持，國家的金融政策也深刻影響著企業集團財務公司管理的發展。隨著我國市場經濟體制改革的不斷進行，我國的金融相關政策和市場都有了很大的提高，國家在財務公司資金管理方面的政策中也做了許多調整，企業集團的財務公司進行資金管理時，也必須以國家政策為基準。但是現在我國的許多金融相關政策仍然很不完善，財務公司進行資本運營時又必須在這種金融市場中進行，加上當今貨幣交易中許多主體規模都不大等問題，都影響了財務公司資金管理的正常運行。

(二)企業融資渠道非常有限

第一篇：房地產集團的資金管理對策

一、房地產集團資金管理存在的主要問題

(一)規劃水平低下，無法發揮集團整體資金優勢

1.缺乏資金集中管理的正確模式

作為資金規劃的基礎，現在的集團企業都非常重視資金的集中管理，但在操作的模式上，往往停留在要求所有集團企業進行資金計劃的審批和資金款項的劃轉上，而沒有從源頭上控制和安排。最終只是增加了越來越多的報表和工作時間，卻無法真正取得資金集中的實際效果。

2.缺乏資金預算管理的合理機制

一、集團企業及資金管理的含義

（一）集團企業的含義集團企業即通常所說的控股公司。在我國，隨著市場經濟的迅速發展，集團企業孕育而生并快速成長。準確的講，集團企業主要是指以有效資本控制為主的法人聯合體，分為母公司以及子公司，并以集團章程為共同的管理制度并建立相應的組織架構。因此，集團企業亦被稱為集團公司，在子公司財務上擁有決策、控制權，控制企業的經營管理。

（二）資金管理的含義所謂資金管理就是在集團企業中對集團資金調度、資金運作以及資金結算等操作進行系統管理的過程。資金管理是集團企業財務管理的重要工作內容，因此，加強對集團企業資金的管理，對于提高集團企業的工作效率以及加快資金流轉等起著重要的作用。具體表現在以下方面：

1.有利于平衡集團內資金需求，實現集團內資金合理分配。就目前而言，許多集團企業會出現部分子公司資金不足的壓力，滿足不了經營生產的需求，但集團的部分子公司中又存在閑置資金的問題。為了平衡集團的資金需求。必須在集團層面對整個集團企業資金進行統籌規劃，及時、有效地對子公司的資金流量狀況、使用情況進行掌握，保證集團內部資金的流動性，有效的對集團范圍內的資金進行使用，確保各成本企業的資金需求。

2.有利于加強資金使用的內部控制，保證資金的安全與完整。在管理企業資產過程中，非法挪用資金導致各類貪污犯罪事件的發生。資金的使用與管理貫穿了集團企業生產經營的全過程，企業內部各單位都直接或間接的參與了集團的資金活動，其中任何一個環節出現差錯都很可能導致資金出現風險。因此，有必要加強對集團企業資金管理，建立健全資金管理體制，防止資金被非法挪用。

3.有利于保持合理的資金持有水平，提高資金使用效率。集團企業的資金應當保持在一個合理、適當的水平上，持有資金過少，會影響集團企業的正常運營，降低了企業的償債能力，為企業帶來了負面影響，持有資金過多，會導致集團企業的機會成本增加，出現資源的閑置。因此，加強集團企業的資金管理，制定合理的管理計劃，有效防止資金的過度使用或閑置，及時填補企業資金缺口，在提高集團資金使用效率的同時，也使集團企業的盈利水平得以提高。

一、我國集團企業財務管理存在的問題

（一）財務管理制度不健全。我國不少集團企業財務管理制度不健全，特別是那些通過行政手段組建的集團企業，更是缺乏從集團層面規范成員企業財務管理行為的制度，從而導致成員企業財務管理各行其是，不僅降低了集團企業整體的財務管理效率，更重要的是增加了其整體面臨的財務風險。

（二）會計核算基礎性工作不到位。對集團企業而言，會計科目設置、會計政策和會計估計等的統一是會計核算的基礎性工作，是其財務分析數據準確性的前提條件。然而，不少集團企業該項工作不到位，導致各成員企業對同一事項的會計處理不同，從而給母公司報表合并和財務分析帶來很大困難，甚至影響合并報表及財務分析的準確性。

（三）資金管理效率不高。在資金成本不斷高企的現代經濟中，資金的管理效率對企業的經營業績至關重要，甚至可能關乎企業的生死存亡。然而，目前我國不少集團企業資金管理效率不高，各成員企業自行融資、各自管理資金，從而造成資金使用成本高、余缺不均衡、管理效率低下。

（四）財務管理信息化建設滯后。財務管理信息化是提升企業財務管理水平的重要手段，受我國日益嚴格的監管要求及企業自身可持續性發展意識不斷增強的影響，具備一定規模的企業均進行了財務管理信息化建設，用友、金蝶、SAP等ERP軟件對提升我國企業財務管理水平發揮了積極作用。但是，集團企業的財務信息化與單體公司是不同的，集團企業的財務信息化要求各成員企業使用相同的財務核算軟件，即使部分成員企業確實因業務差別過大而需要使用與集團企業主體不同的財務核算軟件，也應該與集團企業主體財務軟件的數據實現對接。然而，現實情況是，我國不少集團企業尚未對成員單位的財務管理軟件進行統一，也未進行底層數據的對接，母公司無法即時提取成員企業的數據，從而影響了集團企業財務管理效率。

二、加強我國集團企業財務管理的理論分析

一、當前企業經營形勢與面臨的困局

中國經濟發展已經步入新常態，由高速增長轉為中高速增長，國內經濟下行壓力依然較大。因此，在看到成績的同時，必須客觀分析形勢，時刻保持清醒頭腦，牢固樹立三種意識，進一步增強工作的緊迫感和發展的責任感。一要牢固樹立危機憂患意識。當前，要充分認清制約集團公司加快發展和影響全年目標任務完成的下拉因素。受宏觀經濟持續下行影響，集團公司機械制造、建筑建材、房地產三大產業面臨較大沖擊，行業競爭日益加劇，加之淮礦集團嚴峻形勢的傳導影響，“銷售困難、回款更難”的問題在今后一段時期內還將存在。同時，集團公司資金狀況已是捉襟見肘，兩項資金占用居高不下且整體呈上升趨勢，融資貸款越來越難，經營風險持續加大。加之當前生產經營和建設發展還需要大量支出，集團公司經營和資金壓力空前。二是經濟發展質量和集團公司管控效能亟待提升。多數單位增長質量不高，盈利空間進一步收窄，除主導發展型企業總體保持盈利外，培育發展型企業和穩定發展型企業整體處于微利或虧損狀態。嚴重削弱了集團公司整體盈利水平。此外，集團公司管控效能有待進一步提升，尤其是年初提出的分類管理，在相關配套政策和日常管理服務方面，工作跟進不到位，管理的側重點、資源的傾斜度沒有真正體現，管控效能沒有充分得到釋放。三是資金的壓力和風險不斷加大。今年以來，受嚴峻宏觀形勢影響，產品銷售不暢、資金回籠困難，集團公司應收賬款和存貨持續上升，資金壓力和風險進一步凸顯。從月季度應收款項專項檢查看，多數單位依賴思想較為嚴重，一味靠向集團借款解決資金短缺問題，缺少行之有效的措施和辦法。部分單位資金成本意識不強，對清欠工作重視不夠、力度不大，導致工作進展緩慢、成效不明顯。部分單位資金風險意識不強，缺乏對客戶資信的充分評價，合同管理不嚴不細，部分回款存在較大風險。面對持續加大的資金壓力和風險，筆者認為集團公司上下必須增強資金風險意識，加強資金營運的過程管理,時刻關注兩個周轉即:存貨周轉、應收賬款周轉，統籌協調集團公司內部各單位的資金需求，確保資金及時收付，切實做好資金在采購、生產、銷售等各環節的綜合平衡，實現資金的合理占用和營運的良性循環，嚴禁資金體外循環。定期組織召開集團公司資金調度會或資金安全檢查，對資金執行情況進行綜合分析，發現異常及時采取措施妥善處理，避免資金冗余或資金鏈斷裂。

二、加強后時期企業財務管理的必要

建材水泥企業進入微利時代后，不能再采取粗放式管理模式、憑借暴利彌補管理上的短板，而應開始審慎看待企業所處的環境，通過深挖成本潛力、鼓勵技術和管理創新等減少成本支出、提高利潤率，在艱難留守中走出行業周期的低谷。材料成本是水泥企業成本支出的大頭，加強材料成本管理，控制好材料成本的支出規模，就能有效削減企業成本支出，給企業創效益。加強材料成本管理也能扭轉企業過去浮躁、粗放的管理風氣，推動企業向精細化管理邁進。面對宏觀形勢的不斷變化，尤其是煤炭黃金十年的已然逝去，單純依靠原有的市場和既有的產業，淮海集團非但走不出當前困境，更難以實現長足發展，必須重新明確發展定位、找準發展方向，在市場上向外拓展、在產業上不斷延伸，積極謀求轉型和突破，兼顧處理好發展與轉型的關系。要堅持老市場和新市場并重、產業發展和產業轉型并舉，在鞏固好原有市場的同時，大力開辟外部非煤市場，努力拓展發展空間。因此，隨著市場不確定因素的增加與競爭程度的加劇，探討企業后時期財務管理研究對企業可持續發展尤為重要。

1.要明確財務管理的目標財務管理的目標應是實現所有者權益價值最大化，追求企業價值的提升和戰略上的競爭地位。因此,企業應通過樹立自身形象實現穩定持續地發展。企業不能因為追求利潤而放棄或推遲固定資產投資、研究開發活動等資本性支出,因為這是企業未來發展的再投入,是企業可持續發展的必要條件。在企業價值提升的同時，又是為了持續創造價值，價值創造不是一次或一段時間完成的，而是貫穿于企業經營的全過程，并與企業的生存發展相始終的管理工程，它與企業的戰略選擇、資源分配、人力資源和薪酬制度等緊密聯系在一起。時刻貫徹“以人為本”的思想,把優秀員工看作是企業的資源,隨著知識經濟時代的到來,資本不再是最稀缺的資源,知識、智慧、創意、技術、管理能力成了最稀缺的資源。因而對人力資本的重視不能再局限于高層管理人員和技術人才,企業員工的智慧及其這部分人力資本也應得到同等重視,是他們構成了企業這個自我生命的有機體。凡是經濟發達的國家和地區，經濟的迅猛增長無一不是依賴于對教育和人才的重視。人力資源也是后時期最重要、最活躍的組成部分,在目前的新形勢下,企業面臨的最大挑戰不再是籌集資金,而是招募、留住和配置優秀的員工，然后,通過資本的配置為企業創造價值并實現價值。

2.企業籌資管理要真正做到“有投入就有產出、有產出就有效益”。企業的興衰取決于經營者如何獲得和支配其財力,因此資本來源是企業財務管理的一個重要方面，集團公司將各單位賬戶資金集中起來統籌使用,實行“收支兩條線”，減少資金的無效“沉淀”,提高資金配置效率、降低融資成本。筆者認為，企業從總體上應采取偏向保守的籌資方式,即較多地采用增加自有資金方式而非負債方式擴大資金來源。因為當一個企業具有一定物資基礎后,冒險的代價將會較大。另外,銀行借款往往有限制條件,可能會規定資金的去向,限制資金運作,并且還會形成企業固定的財務負擔——到期還本付息。如果采用發行普通股方式募集資金,資金的使用將具有靈活性和獨立性,并且沒有固定的財務負擔,這會使企業能夠把握任何有利的機會。并且,以后企業還可以繼續采取自我積累和配股方式積蓄財力,以此保持靈活性和安全性,達到較高的發展速度。當然,由于目前我國的資本市場還不夠發達和規范,企業的資金來源主要是商業銀行貸款為主,要求企業完全依靠利潤積累獲得發展資金,難度較大。但企業可在保證生存的前提下,以向銀行借款方式籌集資金,同時利用集團的優勢,采用集團授信貸款，有利于成員企業借助集團資信取得銀行授信支持，提高融資能力，依靠集團整體實力取得多家銀行的優惠授信條件,降低融資成本,從而獲得財務杠桿收益,但要保持適度的負債水平。